▲平衡型基金近10年報酬率前10強。（圖／記者陳依旻製表，點圖可放大）
記者陳依旻／台北報導
國內平衡型基金掌握不同景氣階段的行情！根據投信投顧公會統計，近10年歷經美國低利率、升息等不同利率環境，但國內股票債券平衡型基金平均累積報酬高達182.20%，優於全球及亞洲平衡型基金平均表現。
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在全球各主要央行考慮升息的趨勢下，景氣正面臨下一個循環，如何掌握景氣循環各階段的不同行情，同時平衡波動風險成為投資人關心重點，但統計指出，國內平衡型基金近10年掌握不同景氣階段的行情。
近10年報酬率前10大分別是聯邦金鑽平衡、野村鴻利、復華傳家2號、復華神盾、復華人生目標、台新高股息平衡、野村平衡、群益安家、永豐趨勢平衡、兆豐國際萬全。
兆豐萬全基金經理人陳彼得表示，由於新冠疫情後全球經濟復甦，進而推升對民生各項物資需求急速成長，讓台灣外銷出口表現亮眼，最新（9 ）月外銷訂單年增率25.7%，為連續19個月正成長，觀察去年新冠疫情爆發至今（2020年3月31日到2021年10月27日）加權股價指數漲幅為75.54%，更勝MSCI全球指數的68.87%。隨今年來全球疫苗施打覆蓋率提升，經濟活動重啟，以及歐美年底節慶旺季需求攀升，預估未來短期內台灣外銷訂單年增率仍將維持正成長。
兆豐投信表示，前次2014年到2015年美國逐步縮減購債及考慮升息過程當中，股市歷經上下震盪，當時投資國內股票債券平衡型基金5年及10年平均累積表現分別達86.77%及182.20%，在主要市場平衡型基金當中表現相對突出。
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兆豐投信指出，明（2022）年外部環境仍有不少不確定因素，包括疫情變化、主要國家貨幣政策調整、全球能源和限電危機等。中經院經濟預測台灣今年GDP 5.84%為金融海嘯以來的新高，加上全球經濟復甦、電子新品持續推出及歐美銷售旺季，台灣外銷訂單成長有望延續，股市投資可加上債券藉以平衡金融市場波動風險。
市場關注聯準會 （Fed）利率政策會議結果，宣布自11月開始將每月縮減購債速度為150億美元，短期基準利率維持在0至0.25%。
中國信託樂齡收益平衡基金經理人陳彥羽表示，這樣的結果普遍符合市場各界的預期，且當日終場美股四大指數甚至全數上漲收紅，顯示市場對於聯準會Taper議題已經消化，且美國 10 月ISM製造業 PMI 降到 60.8，同樣優於市場預期；再者，不僅美國大型銀行和科技企業財報公布告捷，醫療保健和疫苗生技產業表現亦相對亮眼，隨著部分國家簽署加強針採購協議，加上兒童疫苗即將獲得美國批准，相關企業財報可望上修。
目前專家預估未來疫情可望趨緩邁入流感化的時代，施打疫苗對於年長者和免疫力低下的群組將會成為常態，往後甚至可能需要每年施打一劑疫苗來維持抗體的效力和降低染疫風險，市調統計指出疫苗產業的市場規模，可期至2027年以規模將達1,048.7億美元，年複合成長率逾10%，而許多藥廠正在研發的口服藥物會是下一個關注的重點。
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許多人關心美國縮減購債對台股會有何影響，金管會證期局官員昨日表示，美國11月決策會議後，美股道瓊指數上漲104點、那斯達克指數上漲161點，外界對Fed決策內容沒有負面評估，也符合外界事先預期。
官員指出，美國聯準會縮減購債的相關調整，對全球資金移動短期內會有一定程度的影響，不過最終股票市場還是要回歸基本面；台股基本面目前非常穩健，台灣總體經濟仍持續成長中，金管會將持續關注政策對台股資金移動的影響，以及我國證券市場相關表現。