▲理財達人認為，在股市的長期投資上，可利用「配速策略」隨時調整投資組合。（示意圖／取自Unsplash）
作者：方格子投資理財作家 阿福の投資馬拉松
摘自：大是文化《配速持股法，我月領10萬：月月領股息的超強資產配置，獲利極穩化的最快方法》
●精選書摘
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巴菲特曾在 2018 年致股東信中，使用「森林」和「樹林」來說明波克夏公司的評價，在波克夏森林體系裡包含五個賴以成功的小樹林：非保險業務的子公司（持股 80％ 以上）、股權投資的公司（持股 5％∼10％）、跟其他公司合夥經營的公司、國庫券、現金或固定收益資產及保險公司。而我的投資組合森林裡，也有三個賴以退休的小樹林：投資標竿、食品類股、環保類股。
在投資標竿這個樹林裡，巴菲特的價值投資以及約翰．柏格的指數型基金投資都是我的導師，因此我以巴菲特執掌的控股公司波克夏（BRK.B）作為價值投資標竿，並選擇柏格創辦的先鋒集團的美國標準普爾 500 ETF（VOO）作為被動投資標竿，再加上代表臺灣股市的台灣 50（0050）及元大高股息（0056），這四支標的就像專業的配速員，在投資的賽道上一路帶領我實現財富自由。
波克夏（BRK.B）
對於有投資美股的投資人來說，波克夏（BRK.B）是非常好的配速員，它有兩組美股代號分別是 BRK.A 及 BRK.B，1,500股的 BRK.B 相當於 1 股的 BRK.A。一般新聞媒體大多只關注波克夏（BRK.B）股權投資公司的異動，事實上，它的價值是由這五座小樹林共同組成。
選擇波克夏（BRK.B）作為標竿，是主動型投資人進行價值投資的首選，藉由每年致股東信和股東會的訊息，可以學習到巴菲特的投資思維，進而檢視自己的投資策略有沒有遵循巴菲特的投資理念？投資績效是否和巴菲特同步？
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美國標準普爾 500 ETF（VOO）
由柏格創辦的先鋒集團發行，追蹤美國標準普爾 500 指數的指數型 ETF，也是美股投資人不容錯過的配速員，它的代號是VOO。這支指數型ETF 追蹤美國市值前 500 大的公司，成分股會定期檢視調整，包括科技、金融、醫療保健等 11 種產業，確實做到分散風險。
會選擇美國標準普爾 500 ETF（VOO）作為「指數基金投資」的標竿，主要原因是它選擇美國 500 家大型企業為成分股，是最多投資人會參考也最具代表性的指數，此外還可以藉由投資這檔標的追隨約翰．柏格。波克夏每年的年報上都會提供波克夏（BRK.B）和美國標準普爾 500 ETF（VOO）的年化報酬率，可以藉此比較主動投資和被動投資的績效差異。
台灣 50（0050）
台灣 50 指數是由上市股票中評選出市值前 50 大的標的組成，涵蓋電子、金融、傳產等族群，投資風險分散，績效與大盤同步。成分股審核採每季調整，於 3、6、9、12 月第三個星期五後的下一個交易日生效。目前追蹤台灣 50 指數的指數型 ETF 有兩檔，分別是台灣 50（0050）和富邦台 50（006208）。
會選擇台灣 50（0050）作為台股被動投資標竿，除了承襲柏格的指數投資理念之外，它是成立最早、規模最大、最具代表性的指數型 ETF，作為成長股的配速員，可以藉此比較自己在台股市場上主動投資和被動投資的績效差異。
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元大高股息（0056）
元大高股息（0056）屬於以高股息為特定主題的指數型投資，並不是真正的被動投資，成分股是從台灣 50 指數及台灣中型 100 指數中挑選出符合流動性測試標準，且預測未來一年現金股利殖利率最高的 30 檔股票。每半年會審核調整成分股，於 6月及 12 月第三個星期五後的下一交易日生效。
由於我在台股的投資組合會納入高殖利率的定存股，將元大高股息（0056）視為定存股的配速員，可以藉此比較台股主動投資選股和高股息投資標竿的績效差異。
★本文經大是文化授權，摘自《配速持股法，我月領10萬：月月領股息的超強資產配置，獲利極穩化的最快方法》