▲元大投信董事長劉宗聖。（圖／記者陳依旻攝）
記者陳依旻／台北報導
用「債券ETF」也可月月領息！元大投信董事長劉宗聖今（14）日出席「「2023全球投資趨勢及契機」論壇，他說，目前的投資環境已從現金為王走向「債券為主，股票為輔」的，不過，很多人看到高股息ETF就想買，但他認為，不是只能愛高股息，而是可考慮「高盈餘」，另，債券選對，就能月月領息。
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劉宗聖指出，去年到目前共分成4個階段。
第一，美元走強；市場預期緊縮，Fed開始升息造成美國造成美國與海外利差縮小，資金回流美國伴隨新興市場出現壓力。
第二階段，大區間震盪；美國暫停升息，新興國家緩步復甦，全球轉為寬鬆。
第三階段，美元回檔；經濟好轉美國重新升息，各國逐步跟進貨幣緊縮。
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第四，美元震盪後轉強；全球經濟好轉推升原物料價格及資產價格，而Fed持續緊縮，緊縮過度多頭、資產下跌、景氣轉差讓美元成為避險貨幣。
劉宗聖直言「最波動的時候已過！」近期觀察一些半導體產業，大家同樣都有庫存壓力，不過，處理速度不太一樣、結構性調整狀況也不同，即便景氣有下修風險，但發現有些公司去庫存的速度很快，研判庫存壓力已經接近尾聲。
從以上四個階段來看，劉宗聖表示，目前已經來到第4階段，民眾已開始要從現金為王走向「債券為主，股票為輔」的時候。
劉宗聖強調，股市雖然歷經景氣修正，投資人「不能偏廢」，股市有漲有跌，要相信再壞的時機都有公司在賺錢，至於要怎麼選，他提醒，不能再只看「高股息」，而是可選「高盈餘」，哪些公司是高盈餘？他提示，有很多產業，比如未來資通訊也具代表性，只要在大環境下抗壓性夠，海水退了就可知誰沒穿褲子。
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債市因高利率下，美元仍會偏強，因此，他建議，經濟偏弱的市場要刪除，宜選成熟市場公司債較有投資價資。曾有專家建議投資人善用高股息ETF，可觀察高股息「配息時間點」，將時間點補足，幾乎月月都能領股息。
劉宗聖提出一個方法強調債券ETF也可以，並舉自家3檔元大投資級公司債（00720B）、元大美債20年（00679B）、元大AAA至A公司債（00751B）為例，00720B領息時間點是1、4、7、10月；00679B是2、5、8、11月；00751B則是3、6、9、12月，也可攻守兼備，月月領息。劉宗聖也順帶一提匯市的部分，大震盪時代還是會震盪但留意即可。