▲壽險業「資產重分類」恐也將壓縮金控配息。（圖／取自免費圖庫Pixabay）
記者陳依旻／台北報導
據14家金控揭露2022年底財報，一位不具名的金融業人士直言，壽險子公司資產重分類讓部份金控「其他權益」回補，但把今年可分配盈餘算進去，還要再扣掉提列特別盈餘公積所需金額，一樣壓縮到配息空間，這也是監理態度搖擺造成的隱性危機。
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14家金控財報出爐一段時間，突顯股債減損，攸關配息的「其他權益」科目，旗下壽險子公司加上其他壽險業，被美國暴力式升息害慘，有十餘家業者投資國內外股票約1.84兆元，去年底驚現2,500億元的未實現評價損失，該名人士指出，這代表著股票能實現的資本利得並不多。
股債雙跌害慘壽險業，因此，去年有六家壽險公司在10月1日進行金融資產重分類，但「海水退了，就會知道誰沒穿褲子。」這位人士直言，業界「資產重分類」暗示一件事，那就是過去過度貨幣寬鬆，讓金控容易取得資金，產、壽險業用保單吸收過度存款，需要分配進行投資，而政府又開放金融業可投資海外，但在未顧慮、未測試海外資產、風險管理、投資能力，就很容易引爆流動性風險等問題。
根據財報，金控雙雄海外債部位高，富邦金第4季虧損367億，全年洛利從2021年1,445.59億，EPS為10.78元，縮水到2022年僅剩469.26億元、EPS3.35元；國泰第4季虧損逾165億，EPS從2021年的9.49元降至2.31元，啟動150億元增資解決流動性不足。
「金管會法規反覆無常、監理上的怠惰也恐是造成這些問題的原因之一。」該名人士指出，金管會出手解救壽險業淨值，適用於10月1日進行金融資產重分類，按攤銷後成本（AC）衡量的資產，卻忘了壽險業昨是今非，金管會的同意此措施實屬本末倒置，其實，早就該提早接軌IFRS 17，讓資產負債面能反映真實。
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另外，面對現金股利發放爭議，主管機關接獲投資人陳請、表達關切之後也同意金融機構自行決定，最近面對金控業者爭取允許動用資本公積、法定盈餘公積，發放現金股利一事，也表示將研議訂定相關規範，但還是放給金控自行決定，不過，今年第一季壽險業投資台股情況已有好轉，不少公司趁機實現股票獲利。