▲元大投信董事長劉宗聖（中） 。（圖／記者陳依旻攝）
記者陳依旻／台北報導
後升息時代，有哪些投資策略？元大投信董事長劉宗聖今（25）日在「美國後升息時代的投資策略」論壇上表示，「投資先求不傷身，再求療效。」建議全球百大企業股票，輔以債券、黃金，降低波動。
[廣告] 請繼續往下閱讀.
劉宗聖指出，回顧去年 高通膨加上強升息環境造成股價齊跌，隨著利率翻騰、暴力升息、美元走強等因素，大債時代也跟著來臨，過往在投資這塊，債券都屬於法人端才會買，但現在投資策略已開始從股票走向債券，或是股加債，雖然後升息時代，債券價格往上走，但劉宗聖提醒，黃金也在往上走。
劉宗聖想起自己在26年前結婚，「當時提著黃金去提親。」現在很多人很愛高股息，但人生「不能只有配息」，或者可以將配出來的息拿去布局其他標的，或進行整體資產調整，建議50%全球百大企業股票、30%優質債券、20%黃金。
「人們不能追求上檔的快樂，而忘了下檔的風險。」劉宗聖舉例，假設將所有資產也就是100%都投入在全球百大企業股票，那年化波動率是17.4%，如果改為70%全球百大企業股票配30%優質債，波動度降至14.1%，若再加入黃金，調整為50%全球百大企業股票，加30%優質債、20%黃金，波動度又再降到11.9%。
劉宗聖強調，雖然波動跟報酬是雙面刃，波動降低代表報酬率也會被拉低，但「投資先求不傷身，再求療效...不要為了天邊的彩霞，踩壞身邊的玫瑰。」
[廣告] 請繼續往下閱讀..