▲若AI趨勢持續，留意費半指數與加權指數的關聯性。（圖／取自免費圖庫Pixabay）
文／玩股網
2023從AI伺服器概念股飆升，換AI PC準備接手? 2024年AI還會持續發飆? 投資AI概念，除了股票與ETF之外，很少人知道的是... 費城半導體指數期貨，AI成分股含量相當高! 從前十大權重可知... 若AI趨勢持續，費半很可能容易持續創高，費半創高，那台股會怎麼走？ 留意費半指數與加權指數的關聯性！
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即將邁入2024年，對於明年的市場趨勢，普遍共識仍在於AI應用，從2023年5月，輝達執行長黃仁勳在財報法說上喊出AI趨勢與GPU應用。輝達2023年第三季財報成績營收成長2倍，股價由5月底的300美元漲至12月底挑戰500美元！
台股在5月中，緯創、廣達AI伺服器概念股帶動漲勢，到12月中 AI PC接手，英特爾、高通、超微、輝達積極布局，期待能掀起一波換機潮，宏碁、華碩、技嘉、微星紛紛推出AI PC相關產品，預計搶先在1/9~1/12美國CES大展中亮相。
AI應用從伺服器、AI PC，後續還有AI 手機、AI 醫療...等話題持續發燒，因此對於2024產業來說，仍是一大重要焦點。相要投資AI概念，除了美股複委託、AI主題ETF之外，台灣期貨交易所12／18上市美國費城半導體指數期貨，
也就是以那斯達克交易所編制的費城半導體股價指數（30檔）為現貨標的，問題是這費城半導體指數與AI有何關聯？
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▲費城半導體指數前十大。（圖／玩股網）
費城半導體針對美國主要交易所，半導體製造、設計、銷售...等，市值前30大股票或ADR，納入費城半導體指數成分股。若以前十大來看，前十大權重合計就超過費城半導體6成以上權重!。（台積電ADR為第十大排名）
其中英特爾、超微、博通、輝達、高通都是AI概念，因此就成分股來看，費城半導體涵蓋AI概念比重相當高，也就是說2024持續關注AI應用的趨勢發展，不妨關注費城半導體指數表現。
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▲費城半導體股價指數。（圖／玩股網）
期交所這次推出的費城半導體期貨，原始保證為26000元，相較小台指原始保證金41750元低，因此進入門檻則相當低，另外費半期跳動1大點為80元新台幣，報價最小升降為0.5點，也就是最小40元1跳，比較特別之處，費半期貨的結算與美國四巫日時間一起，一季結算一次。
也就是每季3月、6月、9月、12月的第3個星期五，為四巫日結算日，所以不像台指期權，每月結算一次，另外最特別之處，在於海外期貨交易商品當中，不論是芝加哥期貨交易所還是芝加哥商品交易所，你可以找到道瓊指數、那斯達克、S&P500指數的小型或微型期貨。
但是當中並沒有費城半導體指數的身影或相關期貨可供交易，因此不論是聚焦半導體表現，還是聚焦AI主題相關，美費半期貨都值得你花分心思進行關注。
▲費城半導體走勢與加權指數走勢，呈現高度正相關。（圖／玩股網）
另外一點則是，費城半導體走勢與加權指數走勢，呈現高度正相關，若觀察資金流向站大盤成交比重，半導體資金比重居各大類股之冠，時常佔據電子成交比重一半的水準，因此若要判斷大盤趨勢走向，費半指數則是重要參考標的。
另外一項在2024年可能影響加權指數開盤漲跌點數，在於台積電個股期納入夜盤交易，目前夜盤交易（盤後盤：下午3點到次日上午5點），主要以指數類期貨、選擇權為主。
2024年期交所打算將台積電個股期與小型台積電個股期，也納入夜盤交易，時間上慢則是在第一季，進度快則是1月份，台積電個股期夜盤跳動，主要反映台積電ADR走向，若以台積電最新市值比重（隨股價變動），台積電占大盤比重27.31%。
加權指數12/28日收17910.37，台積電收盤價收593元，則可推估台積電每漲跌1元對台股的點數影響，(17910.37x27.31%)/593=8.25點，因此台積電個股期納入夜盤交易後，就能利用台積電個股期在夜盤交易的漲跌變化，再乘上台積電股價變動貢獻點數，初步推估影響大盤明日的開盤的點數大小。