▲宏碁董事長陳俊聖。（圖／記者吳康瑋攝）
記者蕭文康／台北報導
台股到2023年12/29收盤17930.81點，全年漲幅達26.83%，相較2022年全球股債市雙跌局面，2023年台股表現相當亮眼。當中帶動這波漲勢的仍是最火熱的AI概念股，其中AI PC概念股受惠邊緣AI興起以及市場期待即將舉辦的CES展，包括華碩、宏碁等電腦品牌廠商受到資金追捧，12月分別上漲24.4%、52.8%，表現亮眼。
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反而AI伺服器概念股因為漲多，投資人態度較為觀望，股價表現反而相對平靜，不過，外資法人指出，產業穩定是長線利基，觸底回升是短線利基，AI需求急速增加，多頭浪潮才剛開始。
進入2024年，情況又出現反轉，原本表現低迷的AI伺服器概念指標股廣達、緯創，1/4股價已止跌回升，儘管仍受到台股大盤回檔影響，但股價逆勢上漲，似乎已經率先出現止跌回穩跡象，從兩者目前本益比分別只有17.0倍及14.5倍來看，經過2023下半年的震盪修正，AI伺服器股價已經回到相對合理位置，資金總是會尋找股價位階較低標的進場布局，代表投資人逢低進場的機會已經浮現。
野村投信投資策略部副總張繼文表示，無論是AI PC亦或是AI伺服器，兩者都是受惠AI趨勢發展的最大受益者，AI PC的需求是一個漸進的趨勢，預估從 2024年開始，AI PC滲透率會顯著提升，至2025年時可望成為市場主流產品，並在2027年達整體PC出貨比重的60%，目前都還只是暖身階段。
AI伺服器建置需求也才剛開始，根據美銀證券預估，全球AI伺服器市場規模將由2023年的156億美元增加至2024年的875億美元，2025年再跳增至1,750-2,190億美元區間，連兩年皆以數倍翻揚，由於AI伺服器的主要參與者均是雲端服務供應商（CSP）及企業，這些需求是巨大且明確的，而隨著AI對供應鏈帶來結構性變化，將會持續推動供應鏈的相關企業估值重新評價，並帶動相關公司的股價前景表現。
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另外，台灣是全球第2大的半導體產業國，台積電是全球晶圓代工霸主，掌握全球將近6成的先進製程，由於台灣囊括全球超過8成伺服器出貨量，台灣供應鏈牽動全球科技生態鏈，受益於創新科技商機的台灣，具有相當大的競爭優勢，也是台灣企業的黃金機遇。
張繼文指出，AI大趨勢是漸進式發展，每一個時代都有不同的亮點代表產業，隨著時間和環境的演化，科技發展不斷創新進步，例如AI晶片龍頭輝達與聯發科共同搶攻邊緣AI商機，帶動聯發科評價上漲，網通晶片大廠瑞昱積極開發車用、網通晶片導入AI應用的類神經網路模型，高速傳輸晶片譜瑞-KY等等，顯見台灣在邊緣運算裝置中扮演關鍵角色。
此外，AI整合至消費性電子產品，如：AI PC、AI手機、汽車、家用電器、智慧物聯網的邊緣裝置，都需要邊緣運算，在此趨勢發展，將刺激新一波手機、PC換機潮，台廠供應鏈是最大的受惠族群。