▲台股大漲，股市示意圖。（圖／記者林敬旻攝）
記者蕭文康／台北報導
上週五台股終場小跌30.51點，跌幅-0.17%，指數收在17519.14點，守住17500點，週線跌幅-2.3%，平均日均量2904.92億元。外資投信預期，本週CES消費電子展將於美國拉斯維加斯舉行，在AI浪潮持續發展之下，預期AI相關、AI PC車用電子、智慧醫療、手機、網通等將再次成為焦點。
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開年首週三大法人動向，僅有投信站在買方，買超118.66億元，外資與自營商雙雙調節，分別賣超294.52億元、228.41億元，三大法人合計賣超404.27億元。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示，隨著時間接近總統大選，加上農曆春節長假將至，股市表現欲維持之前強勢上漲較為不易，且國內外法說、財報將於1月中下旬進入重頭戲，包括11日光學鏡頭大廠、18日晶圓龍頭大廠法說將相繼登場，預料市場將檢視去年第4季業績表現，並以法說會上釋出的展望作為今年第1季科技產業的風向球，另外，美國科技股財報高峰將自1月下旬展開，屆時也可能影響個股股價與相關供應鏈表現。
不過，孫傳恕認為，市場震盪時反而是逢低布局趨勢族群的時機，且本次拉回過程量能溫和，台股順勢修正均線乖離及過熱指標，雖然上半年指數不易再複製去年底快速彈升的走勢，2024降息幅度將是左右台股大盤的關鍵，但各產業仍健康輪動，下週CES消費電子展將於美國拉斯維加斯舉行，在AI浪潮持續發展之下，預期AI相關、AI PC車用電子、智慧醫療、手機、網通等將再次成為焦點。
孫傳恕指出，目前美國十年期公債殖利率仍在4%以下，市場資金充沛，有利風險性資產評價，且台灣11月景氣燈號再次回升至黃藍燈，採購經理人對台灣景氣動能看好度亦逐步回升，此外，台灣出口佔整體GDP比重達六成以上，為台灣經濟的主要成長動能，根據台灣經濟研究院預期，今年經濟成長動能將隨全球商品貿易復甦而加速擴大，加上半導體投資回溫帶動，預期第1季GDP有望較去年成長5.88%，全年有機會達到3.15%。
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孫傳恕認為，在台股今年仍有表現空間的前提下，建議可做持股汰弱留強，減碼題材類類股並增持高殖利率個股部位，並持續看好AI需求將持續擴散至手機、PC及企業軟體應用，逢低承接並做中長線佈局，半導體、關鍵電子零組件如ABF、散熱、CCL、數位雲端等皆值得留意。
另外，針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，台股整體格局維持區間震盪走勢；主要是短期股價面臨漲多，加上若以今年做基礎來看、評價面偏貴，恐懼貪婪指數亦變得貪婪，這些都加重短線拉回整理的壓力。
不過，拉回到基本面，安聯投信台股團隊表示，隨著半導體週期復甦，加上今年市場聚焦降息，利率有望逐漸寬鬆、長線AI成長動能亦有望挹注，預期短期修正不至影響台股多頭格局。
就產業面，安聯投信台股團隊表示，整體來看，半導體產業從2022年第三季庫存調整至今，目前已回穩，2024年將重回成長趨勢，有望恢復過往正常季節性步調，但各產業、各公司差異大。
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安聯投信台股團隊表示，手機經歷半年強勁補庫存需求後，預期從第二季起逐漸趨緩；PC族群相較手機族群更有規格提升與台廠增加市佔率等優勢，更適合做長期布局；AI族群去年下半年休息沉澱後，搭配今明兩年正面展望，仍是市場主流；IP、ASIC長期趨勢不變，更多雲端和汽車大廠投入自研晶片，台廠有望逐步增加市佔率。
至於在車用半導體部分，短期需求不佳，現階段庫存仍處於高檔，預計2024上半年營收年增率有望落底，屆時，電動車半導體用量有機會較燃油車增加兩倍以上，建議可運用短期逆風，伺機逐步建立長期部位。
展望後市，安聯投信台股團隊表示，短線評價超越基本面，不過中長線多頭格局不變。今年不像去年，市場都是從低持股開始；因此，今年在持股比率都拉高的情況下，選股或換股勢將成為今年重要決勝點，建議擇優取利，AI仍是最重要主題，聚焦長線趨勢與循環題材。