疫情使經濟成長減速 投信:特別收益資產為核心配置優選

▲▼武漢肺炎疫情持續發燒,台商在大陸廠區復工日期未定,蘋果供應鏈有斷鏈的疑慮影響下,台股2/10開盤即以下跌開出,盤多最多下挫一百八十餘點。隨後跌幅收斂,盤勢向上。(圖/記者湯興漢攝)

▲新冠肺炎疫情未減,恐衝擊經濟成長。(圖/記者湯興漢攝)

記者周康玉/台北報導

新冠肺炎疫情尚未出現緩和跡象,包括國際貨幣基金、美國聯準會(Fed)等近期都預警今年全球經濟成長恐將因此減速。柏瑞投信表示,雖然經濟不確定性上升,但Fed及其他主要央行的鴿派立場明確,也持續透過購債為市場注入流動性,將壓抑美國公債殖利率不易大幅上行,有利於特別股、高收益債等固定收益資產的表現。

柏瑞多重資產特別收益基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人黃鈺惠表示,擔憂武漢肺炎疫情擴大將影響全球經濟,市場避險情緒一度有所升溫,然而受惠於美國經濟數據亮眼、病毒疫苗開始研發、美中關稅減免的利多,有效提振投資人的信心,全球多數金融資產近期都已出現強勁反彈,資金亦開始回流固定收益資產。

[廣告]請繼續往下閱讀...

黃鈺惠表示,雖然武漢肺炎疫情的發展難以預料,「特別收益」資產依然是當前不確定環境下的好選擇。所謂「特別收益」的多重資產組合,係將特別股、投資級永續債及全球高收益債依40%、30%、30%的比例組合而成,可一次網羅三種具有優質收益潛力的資產。

▼特別收益投資組合的投資效率較佳,圖點開放大。(資料來源:Bloomberg、Lipper,2019/12/31。柏瑞投信整理。)

▲▼「特別收益」投資組合的投資效率較佳。(資料來源:Bloomberg、Lipper,2019/12/31。柏瑞投信整理。)

黃鈺惠表示,由於特別股對利率變化較敏感,高收益債的信用風險較高,再加上波動度比較低的投資級永續債,在追求較高收益的同時,透過投資等級和非投資等級債的交互搭配,有機會提高投組的投資效益,同時降低波動度。

黃鈺惠指出,以特別股、高收益債搭配投資級永續債,可均衡分散收益來源與風險因子。因為三類資產分佈於不同產業,特別股及投資級永續債以金融為主,高收益債以工業為主,不同的產業曝險機會,剛好形成互補的多元佈局。不過,仍須留意個別資產仍有市場波動風險。

關鍵字: 柏瑞投信武漢肺炎特別收益

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

金控現金股利有望提早拿到 市場推估將發超過2000億!

金控現金股利有望提早拿到 市場推估將發超過2000億!

金管會將修改金控、銀行、票券、保險業及券商財報編製準則,未來金融機構可比照上市櫃公司發放現金股利制度,不用等到每年6月股東會,最快2022年可適用;另外,市場人士預估明年發放現金股利,將超過2,000億元。

2021-12-04 21:50

我國港口費率逾20年未調整 已在檢討預計明年中提出調漲方案

我國港口費率逾20年未調整 已在檢討預計明年中提出調漲方案

全球第三大貨櫃港-寧波舟山港已率先宣布明年元月要調升貨櫃裝卸費10%,預料大陸其他港口也會陸續跟進。業界關切我國港口會不會有動作,台灣港務公司董事長李賢義指出,該公司有委託顧問公司研究針對收費偏低的個別項目提出調整計畫,相關部門也有建議進行全面性檢討。負責的部門則表示預計明年中提出調漲方案。

2021-12-04 23:07

直擊/郭台銘親試口水機 10分鐘體驗步驟大公開!

直擊/郭台銘親試口水機 10分鐘體驗步驟大公開!

鴻海集團(2317)創辦人郭台銘於今(4)日替投資的富佳生技站台,現場並與中研院前院長翁啟惠、生策會副執行長張益華及臺北醫學大學校長林建煌等貴賓親自體驗。郭台銘現場約實際體驗約10分鐘時間,除了親持生物晶片及唾液搜集杯向民眾展示外,還以手按摩唾腺、自行採集檢體(唾液),相當便利。

2021-12-04 13:55

快訊/郭台銘:元宇宙還要5-10年 虛擬貨幣還不成議題!

快訊/郭台銘:元宇宙還要5-10年 虛擬貨幣還不成議題!

鴻海集團(2317)創辦人郭台銘今(4)日參觀他所投資的生技新創公司富佳生技,針對元宇宙、虛擬貨幣議題時,他指出,貨幣永遠不可能去中心化,那中央銀行都不要開了。不過,郭台銘在參觀完畢後,在臉書指出,他稍早在現場的說法不完整,為避免誤會,因此補充說明,他的意思是,元宇宙概念還需要5-10年落實,談應用爆發目前並不實際。

2021-12-04 13:28

快訊/郭台銘:唾液檢測是很大市場 我90多歲媽媽、小女兒都能在家使用!

快訊/郭台銘:唾液檢測是很大市場 我90多歲媽媽、小女兒都能在家使用!

鴻海集團(2317)創辦人郭台銘於今(4)日替投資的生技公司富佳生技站台時指出,口水中藏有很多的基因,因此只要透過口水就能檢出很多的問題,這台檢測機器全家人都能使用。

2021-12-04 11:53

台灣未遭列為匯率操縱國名單 央行回應了!

台灣未遭列為匯率操縱國名單 央行回應了!

美國財政部3日公布匯率報告,沒有任何主要貿易夥伴操縱匯率。美國報告指出,並無證據顯示台灣匯率政策有「阻礙國際收支有效調節」或「獲取不公平貿易優勢」等情形,未來雙方仍將續就匯率議題進行密切磋商(enhanced engagement)。

2021-12-04 16:20

第15屆myfone行動創作獎揭曉!徵件4.8萬創歷屆次高 大咖評審激賞

第15屆myfone行動創作獎揭曉!徵件4.8萬創歷屆次高 大咖評審激賞

第15屆《myfone行動創作獎》得獎作品今(4)日揭曉,雖然今年碰到疫情突然升溫帶來生活上的不便,卻反而激發更多創作能量,總投稿件數高達4.8萬件,創下歷史次高紀錄。特別是年輕創作世代崛起,30歲以下的獲獎者超過半數,並首度有國中生得獎,拿下訊息文學組佳作。

2021-12-04 22:58

比特幣「雪崩式下滑」跌破5字頭 內行一看秒懂:沒事兒

比特幣「雪崩式下滑」跌破5字頭 內行一看秒懂:沒事兒

新冠肺炎新變異病毒株的出現引發全球市場恐慌,市值最大的加密貨幣比特幣11月26日應聲重挫7.8%,跌至5萬4377元。而稍早比特幣再崩跌,雖目前已拉回至4.7萬美元左右,不過台灣時間下午1時許一度觸及4.2萬美元的低點,就引發不少投資人熱議。

2021-12-04 16:57

旺季效應延續 佳世達11月營收208億元創歷史新高!

旺季效應延續 佳世達11月營收208億元創歷史新高!

佳世達公布11月合併營收達208億元,月增10%,年增5%,資通訊旺季效應延續下,刷新歷史新高紀錄;累計前11月合併營收2039億元,突破2千億元大關,年增314億元,比去年同期成長近2成。

2021-12-04 16:48

快訊/郭台銘替自家「富佳生技」站台 體驗「口水機」唾液PCR核酸檢測

快訊/郭台銘替自家「富佳生技」站台 體驗「口水機」唾液PCR核酸檢測

鴻海集團(2317)創辦人郭台銘於今(4)日親自到南港展覽館參觀,由他投資的生技公司富佳生技在台灣醫療科技展的展位,現場設置8臺專業版唾液PCR核酸檢測系統,富佳生技董事長廖本揚帶領郭董及生策會執行長錢宗良、生策會副執行長張益華、臺北醫學大學校長林建煌等貴賓親自體驗。

2021-12-04 11:06

讀者迴響

大盤指數

最夯影音

更多