保德信投信總經理張一明專訪/幫有錢人賺錢還不夠 希望成「退休專家」幫助更多人

▲▼保德信投信張一明總經理專訪。(圖/記者湯興漢攝)

▲保德信投信總經理張一明。(圖/記者湯興漢攝)

◎採訪:陳心怡、李錦奇
◎攝影:湯興漢

文/陳心怡

許多人從來沒想過,台股居然會在疫情還沒真正結束前,創下歷史新高點。保德信投信總經理張一明接受《ETtoday新聞雲》專訪時指出,大家都知道現在市場是用金錢堆積起來的,很多市場估值容易受風吹草動影響,造成回檔的藉口,所以在這種表面上看起來樂觀,但其實充滿回檔風險的情況下,不斷提醒客戶要注重風險控管,最好的方法就是做資產配置。

[廣告]請繼續往下閱讀...

張一明認為,展望資產管理產業發展,退休議題是一大關鍵,勞退新制適用的人有八九百萬人,大家提撥的退休金放到大水庫裡面,現在擔心它會破掉,先前有媒體說如果靠著加強投資績效,就不用可慮「出水大於進水」問題,不過他非常反對這種論調,「這種真的不能搏,現在水庫缺的,不是小小5%、10%而已,而是十幾趴,你根本不可能靠著投資去補滿,這問題還是得回歸出水量跟進水量平衡,再來看投資報酬率,所以我覺得下一波會帶動行業發展的,而且是對大家都好,絕對是退休」。

張一明說「我們這個行業過去三十年做對一件事情,就是幫有錢人賺錢,但畢竟有錢人不是全部,但退休是每個人都需要的,這就是為什麼我們一直要做退休的原因,很多人會覺得我們在打高空,但我們希望可以照顧到台灣八九百萬人,對社會更有貢獻及影響力。

▲▼保德信投信張一明總經理專訪。(圖/記者湯興漢攝)

▲張一明認為主動基金最大優點在於可以創造超額報酬。(圖/記者湯興漢攝)

近期,ETF(指數股票型基金)越來越流行,討論度也相當高,張一明認為,有些人會說ETF之所以流行,是因為主動基金不行了,贏不了大盤,所以乾脆買被動操作基金,但是這也說不準,主動操作和被動操作其實是有週期性的,雖然目前大家一面倒向被動操作基金,但其實有很多主動操作基金是持續打敗大盤的,意思是可以創造超額報酬,反觀被動操作,不會有超額報酬,只會有市場報酬而已。

張一明非常有自信地說,保德信投信內部對於基金經理人設定的KPI相當高,不是希望他們的績效只跟大盤一樣,既然跟投資人收取管理費和手續費,一定要創造更好的附加價值,要不然大家都去買ETF就好了,且還比較便宜,因此保德信投信大部分的基金是可以超過目標指數5%以上。

「保德信的文化其實比較保守,因此一方面希望基金經理人可以創造超額報酬,另一方面我們在整個投資流程上控管是相當嚴謹的,包括下檔風險的控管,以及在Tracking error(追蹤誤差)不能太高的情況下,靠著選股打敗大盤,那才是真正的功力。」張一明說。

▲▼保德信投信張一明總經理專訪。(圖/記者湯興漢攝)

▲張一明希望退休基金可以幫助到更多的人。(圖/記者湯興漢攝)

張一明說,公司這樣的精神也延續到做固定收益基金,以後這些不同類型的資產類別都有了後,保德信投信希望變成退休方面的專家,這塊是台灣投資人特別需要的,尤其是年輕人,因為現在大家都覺得政府不可靠,退休金隨時要破產,求人不如求己,現在應該要多存一點。

張一明說,像是「保德信168聰明定期不定額」就是為基金長期投資人提供加強風險控管的服務,投資人既能保有定期定額投資基金的功能,又增加不定額扣款的功能,當基金淨值漲幅達到20%時,系統會幫投資人減少扣款金額,降低投資人買高的風險;當基金淨值跌幅至10%時,系統會幫投資人加碼買進,用更多的資金買進更多價格便宜的單位數,使得投資人手中的基金平均成本降低。

張一明解釋,168聰明定期不定額其實是很簡單的母子基金投資觀念,有核心也有衛星配置,核心就是以長線來看波動度較低的,譬如說固定收益,會是資產配置的根本,衛星就是搭配季節性的變動,或是有些有週期性變化的特殊產業,像是全球能源,因為前陣子石油價錢波動大,短期會有點機會,因此核心和衛星搭配起來的方式,只要投資人隨時覺得有機會的時候,就可以到衛星基金去投資,等到獲利了結或停損停利再回到母基金。透過這樣一個週而復始的投資,讓投資人資產部位逐漸壯大。

【延伸閱讀】

►保德信投信總經理張一明專訪/年輕人投資把握2大原則 挑選基金用4P法則

關鍵字: 保德信保德信投信張一明保德信專訪

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

三級警戒的經濟悲歌!3700家企業倒閉、店家哀嚎 勞工嘆分不到補助 

三級警戒的經濟悲歌!3700家企業倒閉、店家哀嚎 勞工嘆分不到補助 

三級警戒從今(27)日起降為二級,但這2個多月來,已經造成許多行業與勞工們,面臨了巨大的經濟衝擊,包括小型企業收掉了3700多家,多家知名美食老店撐不過資金壓力跟大家說掰掰,放無薪假人數高達4萬人,實施無薪假企業家數創下歷史新高。都是前所未見的經濟慘況。 《ETtoday新聞雲》為大家盤點了這兩個多月來,新冠疫情升級為三級警戒,帶來了哪些經濟衝擊?勞工又面臨了哪些空前的考驗?一起來看看。

2021-07-27 18:51

嫌台積電股票太貴難買!小股東喊「分割降價」 分析師:多此一舉沒必要

嫌台積電股票太貴難買!小股東喊「分割降價」 分析師:多此一舉沒必要

台積電26日舉辦股東會,董事長劉德音預期2021營收將有超過20%的成長,未來毛利率表現也能朝50%以上目標邁進,會後不少小股東也發表意見,有股東認為台積電股利發放太少,也有股東認為台積電股價漲太少,更有小股東提議,要台積電分割股票,降低股價,讓投資人更好入手,對此劉德音也表示,聽到了!公司都會參考股東意見並進行相關討論。

2021-07-27 18:31

港股暴跌逾1400點「失守25000大關」! 恒生科技指數重挫9%

港股暴跌逾1400點「失守25000大關」! 恒生科技指數重挫9%

美股昨日終場小幅收紅,但亞股今日漲跌互見,韓股、日股終場收紅,台股終場下跌133點,陸股盤中跌逾2%,最讓人吃驚的是,港股今日仍持續下探,盤中再度暴跌逾千點,跌破25000點。

2021-07-27 15:21

台新金盼彰銀案「不吃虧退場」 謝金河:只有忘了彰銀才會豁然開朗

台新金盼彰銀案「不吃虧退場」 謝金河:只有忘了彰銀才會豁然開朗

財信傳媒董事長謝金河於臉書發文指出,台新金股東大會,正式宣布退出彰化銀行,但希望財政部能補償16年的損失,遭到財政部一口回絕。這段往事,年輕人已不知道怎麼回事了必須細說從頭。

2021-07-27 16:11

台塑生醫又出手!斥資2.47億元參與和康生技私募 申讓聯亞藥1千張

台塑生醫又出手!斥資2.47億元參與和康生技私募 申讓聯亞藥1千張

台塑生醫又出手投資了!為能進一步擴大生技領域發展版圖,台塑生醫今(27)日宣佈,正式參與台灣關節注射液及人工代用骨等醫材領導大廠和康生技的私募案,未來將可藉以跨入高階醫材的應用發展,使生技版圖更加完整,也可藉以和甫於7月初取得和康生技經營權的大江生醫策略結盟,一起推動台灣生技大聯盟。

2021-07-27 17:06

快訊/郭婞淳東奧奪金!富邦將發助威金280萬 楊勇緯也有140萬

快訊/郭婞淳東奧奪金!富邦將發助威金280萬 楊勇緯也有140萬

「舉重女神」郭婞淳今(27)日在東京奧林匹克運動會舉重女子59公斤量級,以抓舉103公斤、挺舉133公斤,總和236公斤奪冠,3項都是奧運紀錄為台灣奪下金牌,富邦集團將發助威金280萬,而「柔道男神」楊勇緯首度征戰奧運就摘下男子60公斤級銀牌,也將獲頒140萬。

2021-07-27 16:53

合庫犒賞「桌球混雙」摘銅!林昀儒、鄭怡靜加薪 每月營養費加碼3萬

合庫犒賞「桌球混雙」摘銅!林昀儒、鄭怡靜加薪 每月營養費加碼3萬

合庫銀桌球選手「黃金混雙」林昀儒與鄭怡靜勇奪奧運銅牌,為了獎勵他們,合庫銀不僅加薪,也決定在他們每月薪資津貼中加碼營養費3萬元,為期兩年。

2021-07-27 16:09

聯發科獲利成長爆發「營收有望2年翻倍」 估明年現金股利62元起跳

聯發科獲利成長爆發「營收有望2年翻倍」 估明年現金股利62元起跳

晶片設計大廠聯發科(2454)今日下午舉辦法人說明會,會中聯發科看好全球數位轉型帶動市場長期需求,上調全年營運展望,分析師也預期營收有望在2年間成長一倍,並喊出2022年現金股利有望達62元以上。

2021-07-27 16:01

反制杜康反悔買回原股 金管會採取4行動!

反制杜康反悔買回原股 金管會採取4行動!

杜康台灣存託憑證(杜康-DR)8月31日將終止上市,但杜康控股重訊3大聲明,明顯不打算履行以淨值買回原股的承諾,對此,金管會採取4大行動。

2021-07-27 20:16

用電量達3884.4萬瓩 再刷歷史新高

用電量達3884.4萬瓩 再刷歷史新高

台電公布今日用電數據,最高用電量在下午1時50分達到3884.4萬瓩,創下歷史新高,今日備轉容量395萬瓩,備轉容量率約10.17%,供電顯示綠燈。

2021-07-27 16:54

讀者迴響

大盤指數

最夯影音

更多