每月3000投美股ETF「小資族搶進沙盒實驗」 律師：風險可控我也想試

▲金管會推普惠金融，小資無產也能每月3000元投資美國ETF，目前金融沙盒實驗為期一年。（圖／翻攝自阿爾發投顧網頁）

記者吳佳穎／台北報導

金管會先前核准永豐金證和阿爾發投顧申辦「機器人理財」金融創新實驗，最低可每月3000元（100美元），定期定額複委託投資美國6檔ETF，最高25萬台幣（約8900美元）。律師指出，由於投資金額有上限，想投資多一點都不行，風險算可控，跟之前的團購債券實驗一樣，如果程序沒有很複雜，自己也會想試試。

近年小資族「零錢存股術」風行，尤其美股、美債也是投資焦點。金管會亦推動「普惠金融」，希望打造小資、無產族更便宜、便利安全的投資管道，上周也通過海外ETF可以透過金融沙盒實驗的阿爾發等投顧申辦。

一般人可能會好奇什麼是「沙盒實驗」，有保障嗎？若實驗會結束嗎？熟悉金融創新的國際通商事務所合夥律師邱佩冠表示，目前實驗期間原則上一年，雖然可以延長，但涉及法律修正，最長也只能延到三年。而且，既然叫實驗，就會有「實驗成功」及「實驗失敗」兩種結果。

她分析，一般而言，金管會在核准實驗時，都會檢視實驗案的「終止機制」，也就是萬一實驗失敗要如何退場。不過，目前所有沙盒實驗案，還沒有宣告失敗的案例。

邱佩冠說，最困難的，是實驗期間屆期，但還無法判斷成功、失敗，或還來不及修法，導致空窗期的尷尬狀況，空窗期與實驗失敗的兩者的退場機制有所不同；但所幸目前沒有這類案例。「其實就如同疫苗出來，有人搶著打，有人觀望一樣，要不要參與實驗案，完全是見仁見智。」

目前看來，機器人理財最大好處就是可以被動投資，透過機器來分散風險，避免主動投資的追高殺低偏誤行為，讓投資人可以有紀律的留守在市場上，最後吃到甜美果實。機器也會做資產再平衡，回到當初計畫設定的比例，進行有紀律的投資。

不過，也有不少網友認為，手續費是總資產（AUM）的1%偏高，因不少美國券商是免手續費；不過，以阿爾發為例，總資產高者，手續費也有機會降到0.5%。