新台幣兌美元「會衝到35塊」? 財金學者:買這資產更賺

台美利差持續擴大,持有美元資產是目前較安心的選擇。

▲台美利差持續擴大,持有美元資產是目前較安心的選擇。

圖文/鏡週刊

為打擊通膨,美國聯準會豁出去,就算犧牲經濟也在所不惜,不但9月3度升息3碼,更暗示年底前還有5碼調升空間,甚至到2023年都沒有降息機會,讓股債市跌勢不止,投資人心碎一地。有學者指出,現階段理財配置必須回到原點,應思考通膨環境下,布局何種資產最有利。

「高通膨環境下,美元資產最保值,現在最好要有相關配置,美元定存或美國公債都是很好的標的。」世新大學財金所副教授私下指出,美國抗通膨態度強硬,日後經濟一定會付出代價,「顯而易見的是,企業借貸成本將墊高,營運會相對保守、不再投資,景氣必陷入衰退,影響所及,未來股市表現絕不會好。」

[廣告]請繼續往下閱讀...

而在股債齊跌下,他認為現階段買債時機已浮現。「就投資價值來看,現在是債優於股,尤其是短債部分,目前殖利率已到4%,比美元定存更優惠;但口袋夠深的人,應會選擇購買長天期債券,等待利率反轉時的資本利得。」副教授提醒,若持有長債,就必須自問能撐得到長期利率下跌嗎?若資金有限,建議先以短債介入就好,除可賺到利差,還有美元匯兌收益可期待。

隨著台美利差擴大,近期新台幣兌美元匯價一路走貶,不少投資法人私下喊出,可能見到35兌1美元;「這並非不可能,現在市場預期美國利率要到2023年底或2024年上半年才會看到降息,在此之前美元仍會維持強勢格局,現在上車都還不嫌晚。」他表示,布局美債,可享利差匯差雙賺,比買美元保單、放美元定存更具吸引力。

以美債ETF操作為例,今年美國急升息,美債大幅下跌,但美短債ETF今年來仍為正報酬,像是00719B(元大美債1-3)截至9/27含息報酬率為9.28%,正是反映美元兌新台幣上漲匯兌收益。

換言之,投資人申購債券ETF時,雖以新台幣交易,但基金經理人會將本金換成美元匯到海外買入債券,成為美元資產;若單日債券價格下跌0.75%,美元對新台幣升值上漲1%時,反映在ETF淨值部分,單日上漲就是0.25%。

另外,由於長短天期債券對利率及匯率敏感度不同,長天期債券走勢受價格波動影響較大、短天期債券則受匯率影響較大,投資人進行債券配置時,必須特別留意。接下來,包括美國通膨、就業數字,都將牽動美國升息腳步與終點預期,若聯準會持續鷹派,美元將一路走強,持有美元資產,也將是空頭砲轟下,較安心的選擇。



更多鏡週刊報導
【強美元攻略2】這2檔ETF鎖住6%收益 怪老子興奮喊:機會千載難逢
【強美元攻略3】美國升息還沒完股市難賺 內行人這樣做半年穩賺3%
【強美元風暴來襲】美元強升財金部會動員備戰 貨幣競貶恐掀全球金融風暴

關鍵字: 鏡週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

財部急尋!7-8月統一發票千萬特別獎 剩2張未領

財部急尋!7-8月統一發票千萬特別獎 剩2張未領

統一發票7、8月的領獎期限將在明(112)年1月5日到期,其中1000萬特別獎05701942還有2張未兌換,最低消費僅30元,財部小編急尋得獎人,動用「初戀」哏形容與大獎擦身而過的心情。

2022-12-06 20:54

南非幣基金付息延遲!金管會曝原因 還剩198萬待追

南非幣基金付息延遲!金管會曝原因 還剩198萬待追

南非幣基金付息延遲,包含大型公股行庫在內的多家國銀財富管理部門都在緊盯付款狀況,金管會今(6)日證實確有此事,受影響金額一度高達8,000多萬,但在投信投顧公會積極協助之後,目前僅剩198萬待處理。

2022-12-06 21:32

審計部早勸賣如興 國發會:適時採取必要措施或釋股策略

審計部早勸賣如興 國發會:適時採取必要措施或釋股策略

牛仔褲代工廠如興(4414)爆發嚴重財務危機,導致最大股東國發基金慘賠,審計部表示,去年度就有建議國發會退場了,對此,國發會表示,未來會密切注意公司狀況,適時採取必要措施或釋股策略,以維護投資決議。

2022-12-06 18:38

科技業赴美設廠 中華徵信3面向示警「得失涉國安層級」

科技業赴美設廠 中華徵信3面向示警「得失涉國安層級」

台積電(2330)赴美設廠引發半導體「去台化」爭議,CRIF中華徵信所今(6)日發布報告,指出台灣前10月對美投資10.28億美元,是去年全年的2倍多,中美貿戰5年更投資近81億美金,換算新台幣逾2400億元,「東進」得失要從投資、供應鍊及就業3點來看,對台灣長期經濟發展可能已達國家安全層面。

2022-12-06 17:20

法國水療公司破產6行庫曝險45億 台銀首揭追債進度

法國水療公司破產6行庫曝險45億 台銀首揭追債進度

6公股在法國療養集團Orpea S.A授信踩雷!台灣銀行、台聯銀行(含合作金庫)、第一銀行、華南銀行、彰化銀行總授信曝險金額為1.42億歐元,折合新台幣45.45億元。

2022-12-06 16:44

直擊/台積電美國廠 3張照片看動工

直擊/台積電美國廠 3張照片看動工

台積電斥資120億美元在美國亞歷桑納州設廠,美國廠面積廣達1100英畝(等於約445公頃),超過台積台灣廠區面積總和,也超過竹科一半面積以上,讀者向《ETtoday》揭露3張當地大興土木畫面,有望繁榮地方經濟。

2022-12-06 15:13

三商美邦人壽資產重分類! 我國挽救淨值第7家

三商美邦人壽資產重分類! 我國挽救淨值第7家

又有壽險業要進行資產重分類了!三商美邦人壽今(6)日發布重訊,明年1月1日要進行資產重分類,加上三商美邦人壽,今年累計已7家壽險公司。

2022-12-06 18:21

防疫險理賠金已飆破1786億 超過保費收入30倍!

防疫險理賠金已飆破1786億 超過保費收入30倍!

防疫雙險理賠金額持續衝高,金管會今(6)日公佈最新統計,截至12月5日止,理賠金額已超過1,786億,超過保費收入的30倍,一周暴增65億。

2022-12-06 17:58

永豐黃蔭基:明年股市九天玄女降落 報酬率上看25%

永豐黃蔭基:明年股市九天玄女降落 報酬率上看25%

準備大展鴻兔了!永豐金控今(6)日舉行明年的投資展望會,會中表示,2023年通膨降溫、經濟落底、停止升息,有望是撥雲見日的一年,股票開始築底向上,永豐金首席經濟學家黃蔭基看好明年股市再爆金句:「春花初綻,百花盛開」,建議投資人「有股不要賣,沒股再等待。」

2022-12-06 15:02

宏碁董座陳俊聖:明年目標超越業界均值

宏碁董座陳俊聖:明年目標超越業界均值

宏碁於本周舉行全球業務主管會議,由董事長暨執行長陳俊聖、共同營運長黃資婷及高樹國共同主持。本次亦為疫情以來首度舉行實體會議,全球各區高階主管來台齊聚,檢視2022年業務成果同時為2023年共同訂定目標。

2022-12-06 14:40

讀者迴響