去年投信規模增6.5% 多元幣別基金成趨勢

記者林潔玲／台北報導

去(2013)年投信境內基金規模達1.9664兆元，較2012年增加1199億元，成長6.5%；其中貨幣型基金增加最多達1018億元，為各類型基金之最，高收益債居次，增加449億元，反觀績效相當優異的國內股票型基金流失最多達249億元，次為海外債券組合基金減少227億元。

值得留意的是，不僅境外基金有多元幣別計價，去年起有越來越多投信基金提供多元幣別計價，如美元、人民幣等，不僅提供投資人更多元的選擇機會，也帶動整體貨幣基金規模大幅成長，去年度淨申購金額高達1037億元。

「去年規模大幅成長的貨幣基金，主要來自各投信公司紛紛發行多元計價幣別產品」。摩根投信副總劉玲君指出，目前單檔基金的計價幣別已不限於一種幣別，還會有2-3種其他幣別的投資選擇。隨著國人投資理財觀念逐漸開放，不只境外基金，境內基金也開放越來越多計價幣別，包括人民幣、美元、澳幣等。

儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，劉玲君強調，投資人還是應以手邊既有貨幣為投資首選，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別，尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。

柏瑞投信總經理楊智雅也表示，經過金融海嘯洗禮，台灣投資人投資屬性轉變。自2008年八月柏瑞投信推出第一檔台幣計價的全球高收益債券基金後，近五年同類型基金產品陸續發行，而且此類基金規模也持續上漲，代表深受市場重視。

2013年全球股市吸納2790億美元，中國信託投信總經理于蕙玲指出，此數據較上一年度大增418%，但資金全數流往成熟國家達3170億美元，新興國家不進反出170億美元，使得國內股票型基金無法受惠此波趨勢。

不過，在歐美國家經濟數據顯著改善，結構性問題也逐一排除，今年股優於債的機會相對較高，預期今年股票型基金可望擺脫衰退的局面，但有鑒於國人對於股市的風險胃納仍低，對債券收益依舊偏好情況下，資金可能轉往強調收益涵蓋股息、租息、債息，且資產配置靈活的平衡型基金，也是今年重要發展趨勢。