台股開低走高、重返15400 法人曝「債多於股」聰明投資術

▲▼受美國聯準會釋出升息放緩的訊息激勵,美國四大股市勁揚,台股今日同步跟漲開盤即突破15000點大關。(圖/記者湯興漢攝)

▲法人建議投資人今年上半年,資產配置朝向「債多於股」方向布局。(資料照/記者湯興漢攝)

記者陳依旻/台北報導

台股今天開低走高,早盤指數一度上漲逾60點,來到15462.1點,法人表示,全球經濟充滿考驗的2023年中,股市仍有可能遇到不小波動空間,建議投資人今年尤其上半年,資產配置朝向「債多於股」方向布局。

國泰四年到期成熟市場投資等級債券基金經理人吳艶琴表示,2023年投資市場波動仍大,鑒於股債資產長期表現呈蹺蹺板,加上去年下半年前置性升息,債券價格大幅受挫,一度跌破85元罕見價,價格跌多且波動較股票低的債券,在聯準會升息續放緩甚至有望升息止步的情況下,債券投資價值浮現,尤其有明確投資期間及鎖住債券殖利率的「目標到期債券基金」,將是今年相對穩健的投資選擇。

[廣告]請繼續往下閱讀...

法人觀察,今年是債市投資的機會年,建議投資人可從鎖定債券收益率的目標到期債券基金入手,舉國泰投信2月6日推出的「國泰四年到期成熟市場投資等級債券基金」,此檔基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金。

不過,透過聚焦歐美成熟市場、布局有一定到期日,持有較短天期,及具有高信評的優質投資等級債券,讓投資人入手後無須緊盯利率政策變化,就能輕鬆鎖定債券收益率,這檔目標到期債券基金,最低只要新台幣3萬元即可入手,投資門檻相較直接投資單一海外債券(最低投資金額通常從1萬美元起跳)來得低,且基金持債檔數逾50檔,有效分散投資風險;今明年利率有望見轉折,因此投資人入手後,持債期間不僅享有穩健債息,持有至到期,資本利得空間更值期待。

國泰投信總經理張雍川表示,債券投資與股票市場評價方式不同,股市投資看的是公司獲利表現來評估,景氣不好,獲利就會受到影響,而債券投資,只要債券不違約,投資人買進債券後一直持有至到期日就可獲得當時購買到的殖利率,相對穩健。

根據Bloomberg資料統計,近40年美國GDP成長率低於0、或大幅下滑的五個期間,投資等級債券其實都有雙位數以上的好表現,包括1981-1982年通膨及貨幣緊縮情形時大漲35%、1990-1991年上揚12%、2000-2001年科技泡沫時上漲18%、2008-2009年金融海嘯時上揚20%、2020年爆發新冠疫情時上漲14%,由此可見,即便經濟下滑,信用評級屬高評等的投資等級債仍有好表現,可謂是市場動盪中的投資避風港。

關鍵字: 台股債券國泰投信

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

快訊/17LIVE台灣驚傳裁員! 去年大虧逾78億啟動全球布局新戰略

快訊/17LIVE台灣驚傳裁員! 去年大虧逾78億啟動全球布局新戰略

17LIVE上周六公布財報,2023年度集團本期淨損(net loss)為2.479億美元(約78.39億新台幣),每股淨損6.14美元。今集團宣布,疫情後全球市場經濟重啟洗牌,為更好迎接可見的未來,17LIVE集團決定啟動全新戰略佈局,包括聚焦優先性策略、擴大東南亞服務、各區新商業模式、組織架構與人員也調整,迎向更大市場挑戰。同時內部員工透露台灣也開始裁員,不少員工已接到資遣通知,但具體數字未進一步公布。

2024-03-04 18:35

麗臺30天內漲148.44% 共列11檔注意股

麗臺30天內漲148.44% 共列11檔注意股

證交所今公布11檔注意股,其中,短線漲幅過高的包括有麗臺 最近30個營業日起迄兩個營業日之收盤價漲幅達148.44%、元禎最近6個營業日累積收盤價漲幅達48.82%、怡華最近6個營業日累積收盤價漲幅達34.73%。

2024-03-04 18:21

台股收盤站穩萬九創新高 外資:將有更高點位可以期待

台股收盤站穩萬九創新高 外資:將有更高點位可以期待

在權值股多頭全面啟動之下,今(4)日台股不僅盤中再度改寫新高,來到19333.39點,收盤價也正式首度站穩萬九大關之上,收在19305.31點,大漲369.38點,漲幅1.95%,PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出,大盤在這波AI題材的拉抬之下,快速來到相對高檔,就整體量能來看,日均量達4000億以上,驗判多頭行情持續,搭配基本面改善、AI加持,今年台股仍將有更高點位可以期待。

2024-03-04 17:18

10元銅板價也能存高股息ETF  00940 今起預購

10元銅板價也能存高股息ETF  00940 今起預購

首檔結合巴菲特價值投資、月配息設計,與10元發行價的高股息ETF「元大台灣價值高息(00940)(本基金之配息來源可能為收益平準金)」,募集期間3月11日至3月15日,3月4日起開放預購,預計掛牌時間4月1日。

2024-03-04 14:16

力積電赴印度關鍵 黃崇仁曝「蔡總統叫我去」

力積電赴印度關鍵 黃崇仁曝「蔡總統叫我去」

國內晶圓代工廠力積電(6770)日前宣布,將協助印度Tata Electronics公司於古吉拉特邦(Gujarat)多雷拉(Dholera)興建全印度第一座12吋晶圓廠,力積電董事長黃崇仁今日也表示,印度廠其實是2月6日才決定要去的,而且當時還是總統蔡英文總統要求他們去,只是力積電本身不投資,就協助建廠及技轉,至於是否擔心技術外流,黃崇仁則表示,台灣怎麼看都最有競爭力,像是日本光土建成本就是台灣建廠的日倍,所以完全不害怕。

2024-03-04 13:18

美系外資嫌貴降評!目標價砍至215元 立積盤中一度跌停

美系外資嫌貴降評!目標價砍至215元 立積盤中一度跌停

台股今(4)日在台積電(2330)帶頭衝下,多檔個股量價齊揚,不過射頻IC業者立積(4968)卻在法說會後遭美系外資出具報告嫌貴降評至「減碼」,目標價也由220元降至215元,今日盤中一度摜至跌停。

2024-03-04 12:11

台股漲近400點衝19331新高!健策列16千金 00941卡位成功

台股漲近400點衝19331新高!健策列16千金 00941卡位成功

台股今(4)日在台積電(2330)跳空衝抵725元歷史新高的激勵下,指數午盤已漲近400點衝至19331新高,高價股也上演慶祝行情,伺服器與車用產品廠商健策(3653)盤中衝上1095元大關,成為第16檔千金股,而健策同時也是中信上游半導體(00941)成分股中的標的,精準投資讓市場眼睛一亮。

2024-03-04 11:49

新制勞退分紅來了 半數勞工領逾2萬、319萬戶拿超過5萬

新制勞退分紅來了 半數勞工領逾2萬、319萬戶拿超過5萬

新制勞退2023年大賺4785.6億元,收益率12.6%,以有效帳戶1272萬戶計算,平均每位勞工可分得3.7萬元,其中有319萬戶可分得超過5萬元,分紅金額今(4)日入帳。

2024-03-04 10:51

群創董座洪進揚:期待單季轉虧為盈 下半年「春燕群一直來」

群創董座洪進揚:期待單季轉虧為盈 下半年「春燕群一直來」

群創光電(3481) 今日聯同旗下小金雞睿生光電(6861)舉辦首次2024年上半年集團法說會,法人也關心群創何時可以轉虧為盈,對此群創董事長洪進揚表示,目前希望單季轉虧為盈,要一步一步來,希望下半年是「一群春燕來」。

2024-03-04 16:24

散裝行情火熱 裕民Q1看旺、全年樂觀看待

散裝行情火熱 裕民Q1看旺、全年樂觀看待

散裝航運近期市況火熱,裕民(2606)1月營收14.9億元,月增8.1%、年增71.02%,公司指出,2月因為工作天數少,加上有船歲修,營收可能會比1月略為下滑,不過看好3月會持續成長,整體Q1表現不錯,全年也樂觀看待。裕民今日收55.7元,上漲1.1元或2.01%,成交量近9000張。

2024-03-04 14:51

讀者迴響