▲房市示意圖。（圖／記者葉佳華攝）
財經中心／綜合報導
英國智庫Resolution Foundation調查顯示，當代英國家庭的房價壓力，是50多年前的3倍：1960年代初期，住房成本僅佔收入6%左右，如今卻佔據收入18%，且更值得注意的是，英國民眾擁有自己房子的機會，只有戰後嬰兒潮時代的一半。
美國普林斯頓大學與美國國家經濟研究所（NBER）的報告指出，若家庭債務佔GDP比重提高，往往是壓縮經濟成長的前兆。調查分析，房價高漲可能造成家庭債務槓桿的推升：債務規模越大的家庭，發生結構性金融危機的幾率就越高，不但可能重演美國次貸危機、更可能再度引發金融海嘯，對經濟將造成長遠衝擊。
其次，高房價可能導致鮑莫爾成本病（Baumol's cost disease）：進步部門的生產率相對快速增長，導致停滯部門相對成本不斷上升；換句話說，當房價高漲使得大量投資湧入房市，恐大幅阻礙整體生產力提升：如果民眾拿更多收入租屋或買房，相對地，拿來做其他消費的支出將會減少，導致市場缺乏創新創業的資金，無法讓更具成長潛力的部門擴大產能。
近年來各地房價節節高升、加上「買房保值」等觀念，讓原本可能投身創業的潛在企業家轉向「地產開發」，放棄更具社會意義的活動；除此之外，民眾將買到房子視為未來養老的保險，將原本預計從事投資行為的資金變現；有了房子後，更等同變相鼓勵提前退休，也讓技術勞動力漸漸流失。
此外，統計顯示，儘管比過去花費了更高的住房成本，英國民眾卻得耗費比過去更長的通勤時間：為迴避高昂的蛋黃區住房成本，上班族寧可花大量的時間通勤。
儘管過去高房價一直是創業者拿用來獲取流動資金的大額抵押品，也能算是推動創業的力量，只是當年輕人們被高額的頭期款、分期付款牽制，高房價已不太能激勵創業；一旦長期經濟的成長趨緩，民眾對社會保險、退休養老金系統的貢獻也將縮水，即使是以為自己能夠坐享高房價的紅利的中老年人，也遲早遭受影響。
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