理財周刊/最後一波作帳行情必漲股

文/陳春霖、高志銘、劉怡妤

台股受到證所稅苛政影響低量盤整,然逆勢中好股不孤單,不僅基本面持續有亮麗表現,股價也呈現驚驚漲的走勢,其中則以台積電(2330)為指標。 

集團、法人發動年底作帳行情

時序又到年底,今(二○一二)年僅剩一個多月,是否仍有年底作帳行情,應該是短線投資人最關心的話題,理周投研部特別以近十年十二月上漲次數超過八次,且連續三季獲利成長,以及法人買超、本益比低於十八倍等四大條件挑選強股,符合前述也以台積電居榜首,顯然選強股邏輯與盤勢契合,值得投資人參考。

[廣告]請繼續往下閱讀...

法人表示,過去年底作帳來自兩股力量,其一是集團交叉持股,藉拉抬股價衝高損益表獲利;其二就是三大法人同樣藉拉抬持股,提升年度績效表現。不過,集團交叉持股母子關係,明年上市櫃公司根據國際會計準則(IFRS),對於持股處分認列獲利有諸多限制,後年將強制納入實施與國際接軌後,年底集團作帳就會相對弱化,今年肯定還能見到集團年底作帳的影子。

投信操作更謹慎 投資風險將降低

不過,除了集團年底作帳,激勵個股走強外,三大法人為求年度績效表現,年底作帳行情依舊方興未艾,值得投資人留意。由於受證所稅即將實施影響,台股參與者持續退場,一般投資人現階段想要賺錢,唯有跟著三大法人操作腳步,才有勝出的機會。

觀察外資八月及九月大幅搶進台股後,十月起已開始由買轉賣,在沒有新的資金推升下,先前已布局的個股續航力道恐不足。自營商方面,相較十月大賣一三四億元後,十一月賣超已縮小至十一億元左右,但考量其操作模式屬於追高殺低、短線交易的方式,有可能前一天才剛買進,隔天立刻獲利賣出,一般投資人想要搭上順風車的難度非常高。

反觀屬於中長線波段操作又幫政府基金代操的投信,卻是三大法人中十一月來唯一站在買方的法人,除了為政府進場護盤外,似乎也為年底的作帳行情提前暖身。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

或許有人會擔心,目前「盈正案」炒得沸沸揚揚,金管會更大動作全面清查三十八家投信,甚至專案金檢十三家政府基金委外代操的投信,在這種山雨欲來、人人自危的氛圍下,投信的股票還能跟嗎?
其實,倒是可以逆向思考,正因被政府監督嚴格,相信投信接下來投資標的選擇會更為謹慎,也等於幫投資人剔除掉高風險個股,尤其在這個緊張的時點還敢積極搶進,勢必就是投信挖到寶的潛力飆股,反而更應該注意。

經理人拚績效 搶進潛力飆股

投信作帳標的一定會選擇沒有太多其他同業持有的個股,畢竟拉抬多數基金均持有的個股,是無法凸顯出相對績效。首先,就截至十月底績效前十名的國內開放型股票基金持股來觀察,以正達(3149)、志超(8213)、達興(5234)及同欣電(6271)最有可能成為作帳的候選人。

其中可留意僅有日盛一家三檔基金(日盛MIT主流、日盛首選、日盛小而美)持有的正達及僅有台新一家兩檔基金(台新主流、台新2000高科技)持有的達興(5234),因作帳效果較佳,必將成為這兩家投信的首選。

另一方面,投信基金經理人為了搶救年底的考核,也會開始積極布局一些能夠拚績效的潛力股,且因投信建立新持股部位時,僅能先少量試單,之後才會逐漸增加持股。所以,投資人當發現投信剛買進某檔個股,之後又連續好幾天加碼,幾乎就暗示著未來股價將有向上表現的機會。

表三的十檔潛力股中,彩富(5489)、聯鈞(3450)、皇田(9951)、長華(8070)、南光(1752)及旭富(4119)等,是投信近兩個月才剛積極布局的個股,除了未來股價仍有不錯的潛在上漲空間外,還因目前價位跟投信成本差不多,投資人可與投信有相同立足點的契機,值得投資人列入買進清單。

不過要提醒投資人,因政府基金將限制投信未來的買進範圍,包含股本小於五億元或十億元的小型股、「F」開頭國外回台掛牌股及新掛牌股均只准出不准進,預期短線相關個股將會受市場恐慌氣氛影響而湧現賣壓,建議暫時先避開,待風頭過後再來逢低承接。

相對的,原先投信認養且又符合政府基金買進規範的個股,有可能在這些抽離資金轉進下,將對股價有助漲的效果。

【更多精采內容,請見《理財周刊》639期,便利商店及各大書店均有販售】
【必學技術分析課程,北中南全面啟動。課程活動詳見www.moneyedu.org.tw

關鍵字: 理財周刊理財財金財經賺錢投資股市

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

晶圓代工龍頭台積電(2330)召開第一季董事會,會中重要決議包括核准配發2024年第四季之每股現金股利4.50元,並預計在6月12日除息,7月10日發放股利,另外,也為了因應基於市場需求預測及技術開發藍圖所制定的長期產能規劃,核准資本預算約美金171億4,140萬元,至於股東會,則預定6月3日於新竹喜來登大飯店舉行。

2025-02-12 13:54

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

台企銀(2834)爭議一波未平,一波又起。金管會今(12)日公告,該銀行世貿分行、汐止分行2處都有前銀行員舞弊,先開罰200萬元。

2025-02-12 18:04

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

根據英國《金融時報》(FT)報導,台積電(2330)此次破天荒在美國舉行董事會,將可能做出美國投資重大決議,尤其在美國總統川普喊出要對台晶片課稅之際,FT文中列舉台積電在董事會後可能宣布三大措施,不過今日台積電董事會決議出爐,和每次例行董事會決議相類似,完全沒有特別提及美國相關投資訊息,和外界預期的結果完全相反。

2025-02-12 14:54

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

晶圓代工龍頭台積電(2330)12日首在美召開董事會,核准2024年度員工業績獎金與酬勞(分紅),總金額高達1,405億9,256萬元,創下史上新高,以台積電最近一次永續報告書揭露員工人數7.7萬估,平均每人可以拿到182.59萬元。

2025-02-12 14:34

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF集保戶股權分散2月7日最新統計資料顯示,66檔台股ETF受益人周增11.5萬人,是繼2024年4月19日以來單周增加最多人數,總人數來到1041萬人創下歷史新高,若以單檔表現來看,總共有39檔呈現周增加,其中包括群益台灣精選高息(00919)、國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)等15檔台股ETF的受益人數同創新高,進一步觀察這15檔中有7檔是高息型,7檔市值型,1檔產業型,整體來看,高息型與市值型擁護者勢均力敵,不過高息ETF上榜的都是季配型的,顯示出季配型還是相對月配型的受青

2025-02-12 09:50

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI(明晟)今(12)日凌晨公布最新一次季度調整,台股在全球標準型指數成分股增刪2檔,新增台光電(2383)和嘉澤端子(3533),剔除南亞科(2408)和華新(1605)。

2025-02-12 08:43

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海(2317)今(12)日於土城總部舉行新春開工團拜,董事長劉揚偉也親自出席主持,媒體詢問「日產(NISSAN)」搶親下文,劉揚偉鬆口「不是併購,是合作案」,全案有望在未來1、2個月內釋出好消息。

2025-02-12 11:32

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

本周從今(12)日起共有六檔抽籤股準備起跑開放申購,其中威力德生醫(7713)12日起開放申購,承銷價55元,以11日收盤價76元計算,有21000元的價差。

2025-02-12 00:02

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

機構整合元件廠閎暉(3311)今(12)日重大訊息宣布,擬公開收購日本東京證券交易所標準板上市公司日本FDK株式會社45%股權,收購價為每股435日圓,初估收購金額67.54億日圓(折合逾新台幣14億元),兩家公司將加強合作,閎暉將藉此跨入能源電力產品的布局。

2025-02-12 17:11

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

MSCI公布最新季調清單,全球小型指數新增星宇航空(2646)及台灣虎航(6757)兩檔航空股,顯見航空後市受到高度矚目,激勵星宇今股價一度漲近7%至29.25元,寫下近4個月來新高,截至上午11時成交量逾3.2萬張。

2025-02-12 11:06

讀者迴響