ETF長期定投必鈍化？專家2招破解 慎選標的最重要

▲理財Youtuber懶錢包指出，破解ETF定期定額「長期鈍化」有2招。（示意圖／取自免費圖庫Pixabay）

記者吳珍儀／綜合報導

許多股市新手和小資族會選擇市場型ETF＋定期定額的方式來投資，因為不用看盤、挑股、懂財報，是相對簡單、無腦的被動投資方式。不過只要一提到定期定額法，就有網友會提醒須注意「長期鈍化」的風險。理財Youtuber懶錢包 Lazy Wallet在影片中，提出兩個方法來破解。

定期定額中，定期代表固定周期，定額是固定投入的金額。當投資標的上漲，能買到的股數會減少；標的下跌時，買到的股數則相對會增加，持續一段時間後，讓買進的成本趨向平均值。

「長期鈍化」指的就是，執行定期定額，資金是一筆一筆投入，前期的錢對平均成本有很大影響力。但隨時間推移，例如到了第100期，新的1000元僅佔總資產10萬元的1%，此時標的股價大跌或大漲，對平均成本的影響都很有限。而定期定額時間越久，鈍化是必然的現象。

懶錢包針對破解「長期鈍化」提供2個解決方法：

第一招、加碼＆停利

當股價在低點時就加碼資金，買更多單位數加強攤平效果；高檔則減少扣款，甚至執行停利，賣出部位。

懶錢包指出，此方式會涉及高、低點判斷，其實沒有想像容易。獲利了結做法也可以讓資金閒置，影響整理報酬率。而定期定額的目的，就是要平滑成本，與懶錢包本身的投資理念不太相符。

第二招、不要管鈍化

從台灣加權指數或美國標普500指數看，把時間拉長至10年、20年，就會發現股市長期趨勢是持續上漲的，鈍化只是心理作用。

懶錢包表示，慎選定期定額的標的，長期趨勢向下怎麼扣都不會賺錢。貫徹被動投資、注意分散性、持續有紀律的參與，才能達到賺取市場合理報酬的目的。