TDR未在《證交法》範疇 股市炒手遭重判18年…人權團體籲修法

▲兩人權協會學者開記者會「有價證券的正名與人權保障」 。（圖／記者陳以昇翻攝）

記者陳以昇／新北報導

中華人權協會及台灣法曹協會，26日共同主辦「2022年焦點人權研討會 有價證券的正名與人權保障」，邀請學者參與，會中認為台灣存託憑證（Taiwan Depositary Receipt，簡稱TDR）發行許久市場日益熱絡，財政部並無明文規定，到底是否屬《證交法》，導致許多民眾因此遭冤入獄，例如連一鮑魚負責人因此遭判刑18年，學者呼籲政府修法。

台灣存託憑證（Taiwan Depositary Receipt，簡稱TDR）又稱作「第二上市櫃股票」，在國外上市，再於台灣申請上市，因以存託憑證掛牌進行募資；但TDR是否為有效證券，受到《證交法》約束，根據《證券交易法》TDR並不在管理範疇內，但法院卻依照證交法將操作股市的民眾判刑入獄，學者質疑是否造成冤獄？

明顯案例為2016年間，連一鮑魚鍾姓前負責人，遭控炒作TDR，違法獲利4.9億元，台北地院依《證券交易法》判有期徒刑18年，並裁定5千萬元交保；中華人權協會及台灣法曹協會的學者表示，法院依財政部民國76年900號函公告所為判決，竟自創法學術語，司法院大法官解釋「刑事法因有刑事責任，若隨意創設名詞使人入罪，皆非憲法所允許」，明顯侵害人權。

兩會學者進一步表示，金管會的「募集發行準則」絕非得以核定證券的依據，否則過去主管機關未依此核定的證券難道都是「違法上市」？既然尚未被核定為證券交易法上有價證券，依照「罪刑法定主義」就不能用證券交易法處罰，但法院卻將臺灣存憑證認定為有價證券，完全漠視「罪刑法定主義」。若主管機關、司法機關違憲將「概括核定」的情形，也作為處罰人民的依據，就是違憲、違法！