00878配息為何資本利得97% ? 專家解答

▲00878配息為何資本利得97%，專家解答。（圖／記者湯興漢攝）

記者陳依旻／台北報導

擁有百萬股民的國泰永續高股息（00878）今（16）日除息，早盤以20.92元開出後，受累台股開盤跌逾百點，填息狀況有待觀察。

但有專家點出，00878每日均於官網揭露淨值組成，目前包含股利收入在內的收益平準金每單位0.75元，帳上已實現+未實現資本利得高達5.55元，懸殊的比例也反映在本次配息資本利得佔比97.14%之上，未來一段時間00878的配息率，都將由資本利得支撐，股利所得並非重點，若價格下跌，將影響資本利得配息金額。

00878趁除息前公開的配息完整占比中，每單位配發0.35元，金額組成76W財產交易（國內）所得占比 97.14%、54C境內股利所得占比 2.86%、收益平準金所得占比 0%。

專家表示，ETF的配息來源，包含了股利收入、資本利得等，股利所得為ETF從成分股領到的股息，資本利得為定期換股時產生的收益。

目前00878最新成分股加權殖利率僅3.8%，在高股息ETF為倒數第三，反倒是資本利得成為主角，因此造成本次76W 財產交易（國內）所得占比97.14%、54C 境內股利所得占比2.86%的懸殊比例。

專家提醒投資人，須留意ETF僅能配發已實現資本利得，而00878帳上5.55元的資本損益平準金，是包含已實現+未實現資本利得，且無法判斷其中有多少是未實現，對於投資人而言，要完整拿到這塊的最好方式，就是適度獲利了結，不然若未來台股下跌勢必影響資本利得金額。

專家強調，ETF為被動式投資產品，多以追蹤其標的指數之績效表現為目標，交易成分股目的主要為因應指數定期調整，若賣出成分股時有獲利，就會被列為「國內財產交易所得」，即為公開說明書所列的收益分配來源-已實現資本利得，由上述可知其係因應指數定期調整交易而產生，並非ETF經理團隊主動交易而來，投資人在拿到配息通知書時應仔細確認配息來源，以確保自己領息權益。