台積電降價和應材財報優於預期有矛盾？ 看陸行之解析

▲台積電。（圖／記者高兆麟攝）

記者蕭文康／台北報導

近期因晶圓代工廠受到庫存調整外傳台積電（2330）在8吋晶圓代工價格出現折讓一事，知名半導體分析師陸行之也被媒體報導代工價格全面修正和已公布的應材財報高於預期兩種不同說法提到，「今天半導體及科技產業投資人在台灣會被弄的有點精神錯亂」，他羅列4種因素，要粉絲猜猜是哪個所導致？

陸行之今在臉書上發文表示，老實說今天半導體及科技產業投資人在台灣會被弄的有點精神錯亂，首先是有專業媒體報導台積電罕見報價全面修正，半導體暗黑期恐再延長；但同時間美國設備大廠應用材料公佈2季度營收/獲利結果及3季度預期皆高於市場預期達4%/10%（主要指營收)，庫存月數季比持平在5.1個月，ROE居然還回到近49%。

二家大廠前景互異，這其中到底透露何種關係，陸行之羅列4大因素，要粉絲大大想一想、猜一猜。

陸行之提出可能4因素包括：
1. 晶圓代工產業短期需求持續轉弱，但不敢砍長期設備訂單？
2. 還是晶圓代工產業看到應用材料說的人工智能運算轉型及互聯網設備業務崛起，而維持龍頭半導體設備訂單不墜呢？
3. 還是記憶體存儲器廠商加碼資本開支給應用材料，而晶圓代工業是無辜的？
4. 還是大陸晶圓代工廠怕以後拿不到設備，即使需求不佳，繼續加碼設備資本開支？