▲台積電。（圖／記者高兆麟攝）
記者蕭文康／台北報導
針對晶圓龍頭台積電（2330）大廠公布10月營收2432億元，年增15.7%，PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，該數據反映出晶圓龍頭大廠近期釋出智慧型手機與PC等終端需求已趨穩的趨勢，獲利下修已結束，預期兩大族群庫存回補需求將延續至明年第1季，有利於產業整體向上。
另外，孫傳恕分析，AI server供應鏈的市場展望同步看升，特別是全球GPU需求持續成長，預料缺貨潮將延續至明年上半年，並未大幅受到美中禁令影響，NVIDIA業績暢旺有利於相關供應鏈股價表現，預料關鍵供應鏈廠商今年獲利有望繳出雙位數成長，且對於AI族群投資信心具有正面幫助。
孫傳恕認為，看好2024年仍為科技族群勝過傳產的獲利成長，不妨聚焦2024年成長股及中長線科技趨勢受惠次產業作佈局，包括AI持股汰弱留強，同時亦可留意產業落底的IC設計族群及記憶體；傳產則以紡織、成衣、生技等。
在台股表現方面，台股上周隨美股回檔，指數下跌62.98點，跌幅-0.38%，不過上週台股週線連二紅，週K線反彈175.02點，漲幅1.06%，平均日均量2524.82億元。
上週三大法人由外資與投信連袂買超，外資回補148.59億元，投信連續第15週回補，上週買超54.08億元，只有自營商連續4週減碼16.99億美元，三大法人合計回補185.68億元。
孫傳恕分析，台灣10月CPI年增率3.05%，為今年2月以來再見3字頭，也是近9個月以來新高，核心CPI年增2.49%，漲勢也略高於9月，其中主要是短期颱風造成蔬果價格大漲以及油價回升。上週央行總裁楊金龍面對立院質詢時對升息並沒有給出超出預期的言論，保持9月時通膨放緩的看法，對利率政策的論調也維持「緊縮政策將維持較長的時間」沒有改變。
孫傳恕說明，11月以來，大盤從萬六關卡強勁反彈，累積月漲幅已4.3%，外資亦陸續回補，指數站上所有均線，惟短期上攻半年線後進入狹幅整理，須慎防短期調節賣壓；另一方面，近期日平均成交量維持2500億元左右，在量能沒有放大的情況之下，預估仍將持欲呈現震盪格局。然而，就技術面來看，下方仍有月季線支撐，且年線呈現上彎，對指數具支撐力道，搭配年底消費旺季、明年作夢行情和選舉行情啟動，整體盤勢仍偏多看待。
本土法人群益投信則指出，台股10月在多重利空下仍企穩在年線之上，且近期隨著美國十年債殖利率回落，投資信心回升，盤面已呈現止穩。考量台股企業獲利將於2023年第4季重回年增，且股價已浮現投資價值，正提供低檔分批布局機會。
盤點引發10月股市往下的3大因素，以巴衝突為演變成大規模區域對立，美債殖利率在財政部發債增幅低於預期後也回落，新的晶片管制也就是將原本規定的漏洞補起來，以事件的影響性來觀察，對市場的影響性正在遞減。群益投信認為，考量總體經濟仍健全發展，貨幣面緊縮將過下，預估指數仍將維持在多頭軌道。
在技術指標方面，台股10月受三大利空衝擊，加權跟櫃買跌幅皆來到2%水準，加權並一度逼近年線，櫃買則在季線之下整理。群益投信指出，但隨著美國十年期公債殖利率回落，市場信心回復後，加權、櫃買均已經回到季線之上。在KD指標上，加權及櫃買的日KD隨近期強彈已來到80以上的過熱區間，周KD則由50往上交叉，推估消化短線過熱的指標後，可再繼續往上。
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