半導體大廠Q1財測暴雷「僅記憶體亮眼」 陸行之：又要等NVIDIA救世

▲NVIDIA。（圖／記者高兆麟攝）

記者高兆麟／綜合報導

知名半導體分析師陸行之今日發文表示，他認為今年第一季工業用、通用伺服器用及消費性電子半導體需求不佳低於市場預期，讓大多數IDM及晶圓代工業產能很難大幅回升，但記憶體表現亮眼，第一季看起來又要等NVIDIA來救世。

陸行之說，根據他追蹤的10家全球半導體及科技公司公布四季度營收/獲利及1Q24指引，如德儀、意法、英特爾、特斯拉紛紛爆雷後，初步的結論是1Q24工業用、通用伺服器用及消費性電子半導體需求不佳低於市場預期，季比跟年比都還是有雙位數衰退，其他同產業公司預期也將陸續下修其展望，而四季度不錯的PC需求，一季度也有個subseasonal的修正。

陸行之說，雖然4Q23庫存月數有健康的季節跟年減，但一季度營收下滑會讓一季度庫存月數難以續降，這樣對大多數IDM及晶圓代工而言，產能利用率很難大幅回升，更不用說調升資本開支了。

陸行之也表示，唯一比較厲害的行業是存儲記憶體，指引一家比一家好，Sk Hynix也率先獲轉獲利，這時候就看得出來哪家的HBM比較領先。

陸行之也總結，看起來這季度又要等NVIDIA來救半導體股票市場了，而市場也關注，NVIDIA財報預計在2/21公布。