▲NVIDIA共同創辦人暨執行長黃仁勳。（圖／記者湯興漢攝）
記者蕭文康／台北報導
昨天輝達公布財報，第4季營收大幅成長265%，寫下歷史新猷，毛利率也同步攀高，反映出AI已為大勢所趨，保德信指出，回顧生成式AI聊天機器人ChatGPT爆紅至今已以約一年的時間，帶動各產業出現重大變革，預料未來能掌握產業新趨勢之龍頭企業，將成為市場焦點。
根據統計，近一年來境外全球股票基金中，有兩檔績效一支獨秀、超過4成，分別為百數位科技49.39%、PGIM JENNISON全球股票機會基金41.32%，另外，摩根士丹利環球機會基金39.72%、安義首選-全球成長股票基金39.51%表現也相當亮眼；值得注意的是，百達數位科技、PGIM JENNISON全球股票機會、安義首選-全球成長股票基金，這3檔的第一大持有類股皆為科技相關，且前十大個股都有將輝達納入。
PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，目前全球企業不論規模大小，為了能在產業領域居領先地位，持續將生成式人工智慧納入其商業模式，這種軍備競賽式的「迫切需求」，正在推動企業數位轉型的成長動能，也催生生成式AI市場規模到了2030年將達到1000億美元之多。
葉家榮說明，光就AI來看，為了因應生成式AI與大型語言模型的需求，2024年四大雲端服務商已表示，將持續擴大資本支出來佈建AI算力，使AI伺服器市場繼續蓬勃發展，其中龍頭亞馬遜旗下的AWS，近期宣布推出生成式人工智慧購物助手「Rufus」，目前正進行測試。
葉家榮指出，除了AI的科技運用速度加速，盤點目前市場共有六大顛覆性的成長主題，像是搭上5G之後的全球即時消費需求與日俱增、全球投入大量工業與自動化生產、透過創新研發重磅藥品的醫療運用、淨零碳排趨勢帶動的移動變革，以及數位支付與商務的蓬勃發展，將是驅動未來黃金十年的關鍵投資主題。
葉家榮進一步分析，這六大成長主題都屬於新興高速成長產業，過去兩年多，金融市場受到通膨高漲壓力陷入困境，不過，估值的修復已從2023年的市場回升看到效果，且這些創新領頭公司往往具有強大的財務與經營實力，在景氣以及市場反轉時，多能優先受惠。
葉家榮建議，看好目前成長股較價值股更具有投資價值，且今年最快將於下半年見到聯準會開起降息，同時，企業獲利已開始反轉向上，根據估計S&P500每股盈餘在今年有望逐季成長，一甩去年頹勢，搭配整體消費動能居高不下的環境，有利於掌握關鍵趨勢之成長股重返多頭格局。
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