▲廣達電子董事長林百里。（圖／記者湯興漢攝）
記者陳瑩欣／台北報導
雖然同樣具備新一代人工智慧（AI）題材，外資對廣達（2382）與華碩（2357）前景看法卻不同調，日系外資在廣達法說會後出具最新報告調高目標價至314元，並預料還有上漲空間，廣達盤中跌約1%相對抗跌；美系外資則認為華碩遭遇PC需求衰退的壓力蓋過AI題材，因此對華碩評等由「加碼」降為「中立」，目標價也由495元下修至405元，華碩盤中股價跌逾半根。
日系外資在廣達（2382）法說會後出具最新報告表態力挺，並但重申「買進」評等，目標價由268元調高至314元，同時調高2025年獲利預估，幅度17%，預期股價有21.9%的潛在上漲空間。
廣達今（18）日漲多回檔，午盤股價跌1.36%至254元。日系外資觀察，廣達去年第4季毛利率優於預期，日系外資強調廣達和鴻海(2317 )將是nVidia MGX 架構新平台的主要受惠者，但廣達正在與幾家頂級雲端客戶合作，在2025-2027年推出新的人工智慧伺服器平台。
由於廣達在下一代人工智慧平台的訂單贏得情況清晰可見，日系外資決定調高2025年獲利預估，幅度17%。
日系外資強調廣達仍然是該機構2024年AI伺服器ODM的首選，因為其在AI伺服器方面比同業擁有更多的附加價值，客戶群則包括Google、微軟、Meta、亞馬遜和 nVidia。
此外，廣達在汽車業的客戶群也多元化，包括傳統汽車原始製造商以及美國、中國和日本的新創公司都在其中。
至於華碩則是遭到美系外資降評，美系外資表示，近期 PC 前景疲軟，華碩去年第四季營業利益率僅2.1%，低於 該機構及市場預估，主要是由於PC 需求依舊疲軟，銷售費用增加。
華碩管理階層預估今年上半年個人電腦需求將保持低迷，這將繼續影響毛利率。華碩管理層預估今年上半年營業利益率與2023年第四季約。在季節性和人工智慧 PC 推出的推動下，華碩預估PC 市場需求可能只會從下半年開始回升，年成長約2-3%。華碩今日午盤報價406.5元，跌逾5%。
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