▲謝士英存股但不關心股價,每週打籃球3次,退休生活愜意。(圖/鏡週刊提供,下同)
圖、文/鏡週刊
台股衝上2萬點,投資人嗨翻天,想方設法搬錢就是要搶進;但投資資歷超過20年的退休教授謝士英,不僅不搶進,也沒有獲利了結的打算。原來,靠簡單「存股」一招闖蕩股市的他,如今年領股息350萬元,「多頭不忙、空頭不慌」是他累積多年的投資理財心法。
「他 是『股市龜仙人』,只有一招龜派氣功,就是存股;雖然很間單,但發功起來威力十足。」提起謝士英,投資達人十方馬上說起漫畫《七龍珠》裡的龜仙人,有驚人才智且武功高強,最重要的是,耐心値爆表。「『存股』無聊透了,能堅持的人絕對是少數。」
股價波動 處變不驚
十方感激地說,謝士英總會在關鍵時刻拉她一把,「2020年,疫情重挫股市,我的持股市值蒸發大半,就快撐不下去,動了想賣股的念頭;打電話向他求救,龜仙人竟幽幽地說:『不要賣,股價會回來的。』要不是他,現在肯定後悔莫及!」
事實上,謝士英當時持股市值也從4300萬元掉到3700萬元,但他用龜派氣功應對,4年過去,如今市值超過6000萬元,年領股息則從200萬元,更上一層樓來到今年的350萬元。
▲玉山金配股配息穩定,是存股族最愛的金融股之一。
盤點謝士英手上的三大持股,第一大是玉山金,16年存到458張;再來是統一和聯電,分別有200張和135張,持股均超過20年。問他台股上兩萬點,會不會忍不住獲利了結?「不會啊!怎麼可以砍掉有穩定現金流的好股?」
倒是他提到近年有做過一次比較大的調整,「把中鋼全賣掉了,轉買食品股聯華食、大成和卜蜂。」原來,謝士英不是只存不賣,「好學生變壞,就放棄吧!我就只留一張領紀念品。」他拿出正在用的鉛筆盒,上面印有中鋼LOGO。
一、殖利率5%才進場 好公司用便宜價買進
謝士英的選股標準沒什麼花招,從看好的產業裡挑出位居前三名公司,等到殖利率來到5%就買進,「只要班上(產業)前三名的,每季的每股盈餘(EPS)保持平穩或成長,我就會有興趣。像我看好台灣晶圓代工的競爭力,就買了二哥聯電。」
問他怎麼不買龍頭台積電?「不是不買,是買不到便宜價。聯電今年發3元現金股利,用股價50元計算,殖利率是6%;相對來說,台積電近四季現金股利13元,股價750元的殖利率不到2%。」已經退休的謝士英強調,他要的是穩定現金流,價差從來不是重點,「配息越多越好!」
▲謝士英拿出紙筆精算好股殖利率,達5%以上才會進場。
談到長抱聯電的過程,謝士英指出,2002年聯電股價一度跌破20元,「但它是班上第二名,股價能跌去哪?」目標超級明確的他,只要碰到好公司出現打折價就是買進,期間遇股價大震盪一概不理會。他把投資金律簡單歸納為三條件:好公司、打折價、長抱。
再以他手中持有張數最多的玉山金為例,「2008年跌到剩8元,我也用力補貨。」那一年玉山金配0.8元,算起來殖利率10%,只是市場風聲鶴唳,大家只想遠離股市,但謝士英反向拚命買。
▲聯電近5年平均殖利率5.24%,謝士英認為50元以下是買點。
不過,金融股去年遇逆風,特別是玉山金殖利率狂掉、剩不到3%,謝士英當然注意到了,為此,他還特別向億元教授鄭廳宜請教,「鄭教授告訴我,只要獲利有跟上股本,就不用擔心。」他接著說,玉山金去年每股賺1.41元,表現不錯!
但攤開歷年每股盈餘,1.41元只在平均線,並沒有特別好;謝士英說,「這就是新的思維囉!」他解釋,2008年到去年,公司股本從354億元膨脹到1566億元,稅後淨利從10.3億元增至217億元;股本膨脹4.4倍,稅後淨利卻成長21倍,只看每股盈餘很難發現公司一直在進步。「只要公司靈活跟著調整,就沒有砍掉的理由,所以繼續存。」今年玉山金配1.4元,以平均股價計算,殖利率站上5%,也回到往常水準了。
「他很踏實啦,講什麼就做什麼,看一眼就知道。」鄭廳宜對謝士英的第一印象是:做人實在、說話不會天花亂墜,「如果是存股這招,要聽他的。」
二、除息日前買進 400天領兩次股息
「存股的一個重點是,持續買進,但也不必急,沒有便宜價就先緩緩。但可以在除息日前進場,因為這樣短時間內就可以領到兩次股息。」他舉統一為例,歷年的除息日都在8月初,像是2022年除息日為8月4日,只要前一個營業日買進,就能在當年的9月8日領到股息,而等到隔年、2023年除息又可再領一次,算起來大概持有400天就領了兩次息。
▲統一旗下版圖橫跨食品、零售、代理產業,替母集團帶來充沛營收。
謝士英表示,存股的好處就在這裡,只要除息日前買進都能領息,不像銀行定存要存到一定時間才有完整息收可領。因此,重視現金流的他,除了低價補貨,也會特別選在除息前進場。
三、好公司變壞 殖利率2%斷捨離
雖然存股是細水長流的行為,尤其謝士英重視的是息收,不輕易調節,但當手中持股從好學生之列退出,他也會說拜拜。觀察中鋼從2019年起股利砍半,2020年僅剩下0.3元,殖利率不到1%,比定存還差,「只要個股殖利率降到2%以下,我就會考慮賣掉了。」
砍掉中鋼之後,他買進食品股,「我很常吃麥當勞,最愛大麥克和麥香魚,套餐越賣越貴。」謝士英說,這幾年通貨膨脹讓每個人都很有感,「電子產品若把成本轉嫁,可能會丟失訂單;食品原料卻可以,看看雞排價格就知道,就算調漲多次還是有人買,民以食為天嘛!」鎖定產業前三名,謝士英轉存聯華食、大成及卜蜂,方法還是那一招,等到便宜價、殖利率5%行動。
▲物價飛漲,食品股能轉嫁成本,大成主要商品為雞蛋和雞肉,被謝士英鎖定。
45歲開始存股,算一算謝士英存股超過20年了,應記者要求,他難得打開手機上的股市APP,「股票報酬」顯示113.83%,圓餅圖紅通通,讓人驚嘆。
他說,存股要「想通」,初期得摸索一陣子;沒有想通,看到的都是價差,賺了就跑。「就像今天種了一棵咖啡樹,看它長大了些就把樹砍掉,這樣的心態不對,應該要繼續種樹,才能摘更多果實。」
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