▲美國聯邦準備理事會（Fed）。（圖／路透）
記者陳瑩欣／台北報導
市場把握美國利率維持相對高檔機會，加速進場長天期債券ETF，其中規模最大、投資人最多的元大美債20年(00679B)經過13次追加募集，至4月15日最新規模突破2000億，受益人來到30萬，成為首檔達成此里程碑的債券ETF。
00679B成立於2017年1月，是國內首檔債券ETF，主要持有美國長天期公債，直接投資到期日距離目前大於20年，由美國財政部所發行之公債，並定期調整以持續反映長天期美債報酬表現，可透過券商於台股開盤時間自由進行交易，對投資人而言沒有持有時間之限制，ETF本身亦無存續期間到期設計。
元大投信指出，歷史經驗顯示在維持高利率到正式降息期間，股市傾向反映利率持平與企業EPS上修所帶動的行情，但並非表示債券不具備配置價值，現階段聯準會立場是當通膨高於預期就維持限制性利率，並持續評估調整政策的可能性，當美債面臨的利率風險降低，將突顯其在資產配置的重要性。至4月12日，00679B所追蹤的ICE美國政府20+年期債券指數，殖利率為4.7%，與加權股價指數近5年平均值3.6%相較，高出1.1個百分點。
除了00679B，在2023年12月掛牌的群益ESG投等債20+ETF（00937B），掛牌以來短短四個月已連續追募第六次，目前規模也突破千億，受益人數24.2萬人，聲勢緊追在後，可見投資人對於資產品質與收益優勢兼具之長天期投資等級債ETF需求若渴。
財管業者指出，00937B的投資標的鎖定永續經營能力佳的ESG資優企業所發行之長天期BBB級公司債，並進一步精選票面利率大於4.5%以上者，資產品質無虞，且從源頭提升配息能力，而長天期債於貨幣政策將迎轉折的環境下，亦有資本利得空間可期，故上市以來持續受到市場關注，受益人數與規模雙雙躍增。
業者表示，美債由全球最強經濟體美國作為擔保，具有穩定的避險收益性質，因此被視為無風險資產，00679B於本次美國升息循環獲資金加碼力道強勁，在第13次追加募集後，至4月15日最新規模達2,019億，投資人數同步突破30萬人，均為債券ETF第一。
就資產配置角度，美債ETF的配息屬於計入海外所得，適用個人最低稅負制，於新台幣750萬元內可免稅（自然人），且無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費，也是優勢之一。
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