陸行之：半導體復甦很局部 還待明年美國降息或升關稅前搶購

▲NVIDIA。（圖／記者高兆麟攝）

記者高兆麟／綜合報導

知名半導體分析師陸行之發文表示，近日不少科技公司發布財報，但雖然全球半導體9月營收表現年增，但第四季年減表現的還有一堆，因此半導體復甦到目前為止還是很局部，要等明年美國降息刺激需求，要不就是等美國提高關稅前的避稅建庫存大搶購了。

目前除了NVIDIA、Marvell、Broadcom、Analog Device還沒公布3Q24及提供4Q24指引外，其他半導體公司告訴大家 4Q24 HBM DRAM、蘋果手機產業鏈及部分AI晶片還有明顯季增，電腦晶片微增，Android 手機晶片微減，歐洲車用及工業用晶片明顯季減。

陸行之也說，雖然SIA最近公布全球半導體9月份營收達553億美元，年增23%，諷刺的是 4Q24 營收年減的半導體公司還有一大堆名單，結論是這次的半導體復甦到目前為止還是很局部、很片面，主要是AI GPU、AI networking、AI ASIC、AI power、AI用HBM 帶動，不算全面性復甦，要等全面復甦，可能要等明年美國降息刺激需求，要不就是等美國提高關稅前的避稅建庫存大搶購了。