台股還會「紅」下去？法人：資金轉向傳產

記者徐珍翔／台北報導

清明連假後首日，台股開高收紅，格局持續走多，法人對此並不意外，認為美元強勢雖導致歐洲或新興市場需求趨緩，甚至進一步壓抑科技族群表現，但隨著資金持續轉向傳產族群，有助持續支撐台股走勢，整體來說，4月台股將維持強勢格局。

宏利台灣高股息基金經理人陳伯禎表示，近期市場討論半導體時，焦點多集中在台積電對今（2015）年第2季的看法保守，但他認為，強勢美元雖導致台積電的歐洲客戶需求疲軟，也不過是一個季度左右的影響，更大膽預言「台積電將受惠於取得Apple大部份訂單，在FinFET製程大戰中存活下來並成為贏家。」

因此，陳伯禎仍正面看待台灣半導體供應鏈，因此操作手上基金也只稍稍調降半導體持股權重以反應第2季的逆風狀況；至於驅動IC族群，他分析，中國對智慧型手機、電視的終端需求不如預期，導致面板拉貨速度趨緩，進一步影響到驅動IC需求。

「但這些不利的消息已經大多數提前反應於先前的股價中。」陳伯禎提到，目前驅動IC族群的評價看來相對便宜，加上高階驅動IC（FHD、HD720）的需求依然穩健，因此決定維持手中基金的驅動IC族群比重。

反觀傳產族群，陳伯禎則發現有資金流入跡象，他認為，應該是從科技類股移轉而來，主要流向先前強勢的製鞋類股、美國復甦概念股及部分去年第4季財報優異的汽車零組件族群，「資金還會持續流入傳產族群，另外像是水資源、環保相關及具備高股息殖利率題材的類股也相對看好。」