▲不畏景氣燈號連10藍,在鴻海及台積電領軍上攻下,台股28日尾盤拉高收上7700點。(圖/資料照片)
記者蔡怡杼/台北報導
在寬鬆政策有望推出的預期下,台股第三季從7300點附近展開向上攻勢,而9月更在歐美央行進一步推出新一輪救市激勵措施下,單月上漲近300點,來到286點,累計第三季單季上漲超過400點,日盛投信專案副總經理林一弘表示,QE3對實體經濟挹注有限,預期台股仍續呈現區間整理格局,上下各約500點的空間。
林一弘指出,QE3釋出更多的鈔票,對於資本市場是正向的,不過短時間對於實體經濟的貢獻有限,由於資金充裕四處尋求獲利標的,流行性的話題會有短暫的行情,須提防美國大選後油價飆漲的現象,通膨問題將成為經濟上的隱憂。選股部分,傳產通常在第四季有表現空間,加上中國換屆後的政策利多,建議可以留意中概集團股,而蘋果概念股仍然是贏家,股價回檔就是買點。
林一弘認為,雖然實體經濟受惠於QE3不多,由於資金豐沛,股市仍有支撐,指數應在區間內整理,上下各約500點的空間,個股強弱明顯,須慎選具有全球競爭力的產業龍頭股,由於全球景氣復甦力道緩慢,當前唯有龍頭企業有進行整合與擴張的實力,並且資金也將集中到這些龍頭個股上,這些重量級的股票如同美國公債般,具有對抗景氣負循環的能耐,可以自外於不景氣的影響,長期持有可望有豐厚的報酬,如果股價有回檔,都是很好的佈局時機。
林一弘分析,雖然iPhone5推出後出現部分瑕疵,但是瑕不掩瑜,蘋果產品依然是新世代的贏家,在良率逐漸提高後,仍是第四季的亮點,另外可以注意大型的集團股,在10-11月應該就會有表現的機會,生技族群也有不錯的成長,部分新掛牌的公司已在國際製藥體系裡找到合適的發揮空間,建議投資人也可以留意,不過這個族群尚未成熟,仍須進一步觀察。
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