投資新興市場債撇步!掌握6年階梯買回策略 兼具收益與抗波動兩優勢

▲▼新興市場貨幣危機。(圖/達志影像/美聯社)
▲2019年新興市場潛力大,投信法人推出階梯買回新策略。(示意圖/達志影像/美聯社)

記者劉姵呈/台北報導

2019年金融市場震盪起伏大,突顯收益型投資工具的重要性,近兩年,「目標到期型債券基金」更成為投資市場主流,其投資架構及買回機制再進階的階梯買回基金,更適合現階段市場投資需求。而當中新興市場債因歷經去年整年的失血,今年資金大回流,法人建議,用6年階梯策略投資新興市場債券基金,可以幫助投資人打造固定現金流,同時戰勝高波動市場。

國泰投信債券投資部古學敏副總指出,以去年12月底為例,相較全球公債、美國公債及投資級債約1.33~2.61%的收益率,新興市場債券的收益率高達6.05%。

另一方面,國際貨幣基金全球經濟展望報告中指出,2019年新興國家經濟成長率預估為4.5%、優於美國的2.5%,新興市場國家成長動能轉強,可望帶動企業獲利,而且新興市場債選擇多樣化,有體質佳的主權債及公司債可以選擇,還具備高債息優勢,新興市場債將是投資債券中兼具收益與風險分散的選擇。

[廣告]請繼續往下閱讀...

古學敏進一步說明,2018年受中美貿易關係緊張、阿根廷與土耳其傳出負面消息、FED未持續升息、美元偏強走勢等利空影響,壓抑新興債市表現相對疲弱;然而,隨著市場投資信心的回升,年初以來,資金重新淨回流新興市場債券基金,國際金融協會(IIF)也預計,未來將有「大量資金」湧入新興市場資產,新興市場經濟成長動能可期,債息也可望維持優勢。

▼今年以來,債券市場當中以新興市場債最吸金。(示意圖/達志影像/美聯社)
▲▼印度股市。(圖/達志影像/美聯社)

而他也建議,可以利用6年階梯目標到期策略布局新興市場債券基金,像是國泰投信的6年階梯到期新興市場債券基金以新興市場債券為標的,並且採取6年階梯買回策略,創新分批落袋機制,打造固定現金流的資金運用。

何謂階梯式設計?國泰投信表示,買回機制是目標到期的進階版,是依據階梯設計投資於不同天期債券,短天期債券可有效降低利率風險、長天期債券則可追求較高收益,滿2年起即可每年以階梯式領回一定比例的單位數,資金運用更靈活,滿足不同階段理財規畫與財務目標。

而目標到期好處在於,投資人只要持有到期,債券沒有違約的情況下,價格終將回歸面額,在持有的6年期間,不用擔心市場震盪,也不需預測進出場時間。

關鍵字: 目標到期債券基金債券型基金新興市場債

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

美中警報解除!投資人勇於前進風險性資產 狂買這10檔股票型基金 

美中警報解除!投資人勇於前進風險性資產 狂買這10檔股票型基金 

揮別去年的震盪年,今年以來因為美中貿易談判接近達成協議,全球股市急漲,元月行情明顯,使市場樂觀情緒增溫,投資人勇於前進「風險性資產」,根據資金流向顯示,今年投資人最愛的是美國成長型基金、亞洲及新興市場基金等較積極的基金類型。

2019-03-09 13:00

小資想零股致富靠「績優金融股」 達人教你挑選關鍵3指標

小資想零股致富靠「績優金融股」 達人教你挑選關鍵3指標

在薪水不高的年代,想利用股票投資賺錢,資本較少的民眾多半會以可以穩定領股息的存股方式做投資,而在萬點高檔震盪的台股中,就屬「金融股」股價低、又股性「牛皮」。許多投資達人也建議把錢投入金融股,不外乎是因為獲利穩定、金融體系制度較為健全;然而,金融股平時波動不大,其實投資人想要以此在短時間內取得鉅額獲利,是不太可能的事情。靠零股存金融股攢出3千萬資產的高職老師陳重銘就說,零股投資他最愛金融股,來看他都怎麼挑「績優金融股」?

2019-03-10 11:40

台大校園徵才開跑!台新金Richart助陣人潮踴躍 總座林維俊:MA年薪上百萬不是問題!

台大校園徵才開跑!台新金Richart助陣人潮踴躍 總座林維俊:MA年薪上百萬不是問題!

即便今天「天公不做美」,但今(9)日上午台大校園徵才博覽會的學生仍不減熱情,尤其在金融區攤位,仍然擠滿了冒雨撐傘、踴躍詢問想捧「金飯碗」的準畢業生。台新金(2887)旗下台新銀行今年也再度派出當家吉祥物Richart狗布偶在攤位前招攬學生,由總經理林維俊率多位中、高階主管親臨活動現場與求職青年學子互動,對於學子們所提出的各項提問逐一詳實說明,展現十足的親和力。而台新金此次預計招募800位應屆畢業生,特別歡迎跨領域人才,攤位前吸引不少學生詢問。

2019-03-09 12:28

影/台泥董座張安平現身台大校園親自解說 招手跨領域人才、砸重金培訓國際化MA 

影/台泥董座張安平現身台大校園親自解說 招手跨領域人才、砸重金培訓國際化MA 

雨再大也澆不熄應屆畢業生求才的熱情!台大校園徵才博覽會於今(9)日上午登場,傳產業當中最受矚目的水泥龍頭台泥企業團,徵才第一天就出動企業全員,包括外界關注的子公司台泥綠能、以及在台灣電池領域具領先地位的能元科技都首度加入徵才行列。而董事長張安平也親自到場與台泥MA學長姐們為現場的大學生解說台泥未來全球市場布局,他表示,台泥事業體橫跨12項產業領域,此次徵才也向AI、綠能、環保、機械、化工、管理、外語多領域人才招手,他表示:「人才是企業的骨幹,台泥不只是傳統產業,更是一個結合未來高科技的產業,希望每一位員工

2019-03-09 13:21

美股連5黑、鴻海被告 台股早盤多空交戰指數下跌逾26點

美股連5黑、鴻海被告 台股早盤多空交戰指數下跌逾26點

美股連5跌拖累亞股走勢,加上鴻海傳出被微軟告的消息,台股今(11)日恐怕也無法倖免,今日集中市場加權指數開盤下跌17.48點,以10224.27點開出,八大類股漲跌互見,台積電早盤下跌逾1%下,盤面缺乏主流股,跌幅最大擴大逾26點。諸多利空襲擊,讓市場信心備受考驗,法人預估今日短線恐在10,208點月線上下震盪。

2019-03-11 09:13

靠存股、存債2招雙管齊下 晉升「收息族」

靠存股、存債2招雙管齊下 晉升「收息族」

國際股市震盪劇烈,有愈來愈多「存股族」產生。而國內元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)兩檔ETF,受益人數統計共逼近10萬人,就是存股族關注的熱門標的。但想要更穩定的收息,投信法人指出,除了存台股標的外,現階段若將「存股」與「存債」並行,不但可以分散風險,也可以享有配息收益,晉升為「收息族」。

2019-03-11 11:36

00844B、00775B配息創高 一表看債券ETF11月除息概況

00844B、00775B配息創高 一表看債券ETF11月除息概況

11月債券ETF除息秀開跑! 根據CMoney統計,新光15年IG金融債ETF (00844B)、新光投等債15+(00775B)公告每受益權單位「預估」配發金額,皆為0.57元,金額均創下掛牌以來新高,在已公布的12檔除息債券ETF中,00844B、00775B兩檔的年化配息率分別暫居同業第一、第二高的水準。

2024-11-02 06:00

00878季配維持0.55元 達人示警:硬撐再賭一把

00878季配維持0.55元 達人示警:硬撐再賭一把

00878從上一次的配息組成來看:股利所得34.43%、利息所得0.12%、收益平準金:7.27%、已實現資本利得58.18%,這次00878繼續撐0.55元的配發,女子認爲是國泰投信「再賭一把」的做法,從上次的配息組成可以發現「股利所得」跟「已實現資本利得」都有用光的跡象,那賭的就是這次維持0.55有沒有機會再度吸引大量投資人加碼,讓「下一季」可以用收益平準金穩定配息

2024-11-02 00:03

獨家/玉山富果今年底分手!30萬用戶在富果下單「需改辦新證券戶」

獨家/玉山富果今年底分手!30萬用戶在富果下單「需改辦新證券戶」

金融科技新創公司「Fugle富果」(群馥科技)成立10周年,會員數突破30萬名,不但以「一頁式卡片」吸引40歲以下年輕投資者使用,也提高合作夥伴玉山證券的黏著度、挹注成交量持續成長。然而,就在富果、玉山證券雙方合作7年之際,玉山證券卻宣布將於2024年底終止富果合作,愛用富果帳戶的證券用戶「被迫分手」並將無法透過富果平台下單,引起股市社群一片譁然。

2024-11-02 06:00

SCFI指數連2紅 貨櫃三雄連袂上揚

SCFI指數連2紅 貨櫃三雄連袂上揚

海運運價持續修正,最新一期SCFI運價指數連續2周上揚,本周上漲118.11點或5.4%至2303.44點,4大航線持續走揚,貨櫃三雄周五股價也收紅,其中萬海(2615)最受青睞亮燈漲停,三大法人買超逾1.7萬張。

2024-11-02 06:00

讀者迴響