美降息 風往哪邊吹? 專家教你3大理財商品投資術放大荷包

▲▼美股,華爾街,股市,。(圖/路透社)

▲市場預期,美國7月底降息的機會大,降息幅度可能約2碼,下半年可能會繼續調降。(圖/路透社、示意圖)

記者吳靜君/台北報導

美國聯準會(FED)7月將會召開利率會議,市場普遍認為,降息已經是箭在弦上之事,目前為止,市場預期降息的幅度可能為2碼(0.5個百分點),惟下半年降息的次數看法仍然分歧。

一銀表示,雖然美國非農就業人數意外大增,但FED 6月的FOMC會議紀錄、及FED主席鮑威爾在國會聽證會中的言論均顯示,全球貿易衝突不確定性猶存,且中國大陸及歐洲經濟成長減緩,恐衝擊美國經濟前景,加上通貨膨脹疲弱,加深市場預期美國採取較為寬鬆的貨幣政策。在降息的趨勢之下,黃金、外幣與基金3大理財商品應該如何趨吉避凶,減少損失並且幫助荷包長大?

[廣告]請繼續往下閱讀...

價格衝高 銀行建議黃金配置5%到一成

元大S&P黃金ETF研究團隊,代表紐約黃金期貨報酬變化的標普高盛黃金ER指數,7月11日到18日當週價格相較於前週收盤價漲1.52%,黃金期貨12月合約以1440.8美元作收。聯準會官員接連釋出寬鬆言論,市場對降息2碼的期待大增,激勵金價創波段新高。元大S大S&P黃金ETF研究團隊表示,目前黃金依舊多頭氣盛,上檔空間可期,不過建議仍需持續關注聯準會是否如市場預期進入降息週期,且短線金價漲幅偏高也是事實,操作上建議買黑不追高。

一銀則提醒投資人,若全球經濟成長趨緩,也可能對黃金需求形成壓力,進而對金價產生負面壓力,加以黃金波動較大、短線金價漲幅已高,建議投資人以分批進場方式分散風險,酌量配置5%到10%比重將黃金納入投資組合。

基金理財 股票選擇防禦型 債券型中長期為策略

一銀表示,中美貿易戰自2018年延燒至今,已經造成了全球貿易量萎縮、經濟成長趨緩,因此7月的降息應是「預防性降息」,進而延長經濟擴張週期,在經濟趨緩的前提之下,投資股票型基金應以防禦型、低波動為優先,例如核心消費、公用事業類股投資比重較大的基金,至於股市以表現相對強勁的美國或價值相對便宜的中國大陸,擇低分散布局為宜。

在降息預期下,多數債券已漲相當幅度,但考量部分年期美國公債殖利率仍呈倒掛現象,經濟衰退的風險仍存。一銀建議,債券型基金投資策略以中長期持有為主,依自身風險承受度考量選擇標的,如低風險承受度投資人可選擇投資級債券為主的高評等債券型基金,另若希望有較高債息收入的較積型投資人,則可考慮配置新興市場債券與高收益債券型基金。

▲▼ 黃金 。(圖/路透)

▲美降息預期下,黃金價格衝高,銀行建議配置5%~10%即可 。(圖/路透)

降息風下 美元核心 日圓、澳幣當衛星

在外幣方面,美元雖因降息有走貶壓力,但因其基本面仍優於其他國家,且美國即便降息,美元仍為成熟國家中之高息貨幣,在美元兼具避險和高收益的特性下,美元下檔仍有一定支撐。

專家建議,美元部位仍可作為外幣投資中的核心配置,另可搭配具反彈契機的商品貨幣像是澳幣等作為衛星貨幣的配置。至於日圓的表現,元大S&P日圓ETF研究團隊指出,中美貿易戰的不確定性仍是一大隱憂,代表日圓仍有可能因避險情緒而再度走升,加上日美利差可望收斂的預期,也促使日圓有機會偏強。不過值得注意的是,強勢的日圓也會造成日本的經濟損害,將促使日本央行進一步加大寬鬆政策的力度,屆時日圓就會面臨回貶的壓力。

一銀表示,由於目前市場對FED降息的預期非常高,萬一FED沒有降息,市場必定會有較大幅度的調整,建議投資人面對市場劇烈的波動,應依自身的風險承受度設定好自身的停利(損)點,適時的停利(損)。若FED沒有降息也透露出其對美國經濟韌性仍深具信心,無需採寬鬆貨幣政策刺激美國經濟,建議投資人可趁市場於相對低檔見底浮現之際,逐步建立部位,掌握獲利機會。

關鍵字: 美國降息預期理財商品財富管理基金外幣存款黃金投資術荷包成長

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

台企銀規劃安養信託與都市更新結合 高齡生活更上層樓

台企銀規劃安養信託與都市更新結合 高齡生活更上層樓

台企銀推廣「高齡者及身心障礙者財產信託業務」上努力,連續三年績效優良並榮獲金管會頒獎,未來台企銀規畫推出安養信託與都市更新結合新型態的信託服務,以滿足高齡者安養活的需求。

2019-07-19 20:34

重磅收購!友達斥資204億買德廠BHTC 強化車用佈局

重磅收購!友達斥資204億買德廠BHTC 強化車用佈局

友達光電(2409)今(2)日晚間舉行重大訊息記者會,由董事長暨集團策略長彭双浪、執行長暨總經理柯富仁親自出席,宣佈已簽訂正式協議,將以企業價值6億歐元(約新台幣204億元)收購德商Behr-Hella Thermocontrol GmbH(以下簡稱「BHTC」) 100% 股權。友達持續強化雙軸轉型的目標,深化拓展垂直場域,延伸建構生態圈的價值鏈。透過此股權收購案,整合雙方資源,發揮互補綜效,進一步體現友達落實全球化策略布局與完善智慧移動生態圈之決心,期望提升長期股東權益及創造企業永續成長價值。

2023-10-02 20:25

3民營金控明年也要加薪 台新金3%起跳

3民營金控明年也要加薪 台新金3%起跳

公股金融機構董總今(2)日在立法院上表態明年要給員工加薪,民營金控不輸陣,台新金指出明年仍會進行加薪,幅度3%起跳。

2023-10-02 19:59

股后世芯6營業日漲230元 並列7檔注意股

股后世芯6營業日漲230元 並列7檔注意股

證交所今(2)日公告,股后世芯-KY(3661)6個營業日起迄兩個營業日收盤價價差達230元且當日收盤價為最近6個營業日收盤價最高,並列上市公司7檔注意股。

2023-10-02 18:14

華碩宣布接手英特爾NUC產品線 團隊將進一步擴編

華碩宣布接手英特爾NUC產品線 團隊將進一步擴編

華碩(2357)與英特爾今日舉行簽約儀式,正式交接Intel NUC新一代運算單元業務。華碩將承接第10至13代NUC,並負責未來產品設計開發。華碩此次碩新成立的NUC事業部團隊目前約150~160人,未來將進一步擴編。

2023-10-02 17:26

智慧製造設備廠聯策切入半導體領域 Q4掛牌上市

智慧製造設備廠聯策切入半導體領域 Q4掛牌上市

智慧製造設備商聯策(6658)將於10月3日舉辦上市前業績發表會,預計將於第4季掛牌。聯策致力於電子產業產品技術的智慧製造整合,以「AVRIOT」品牌,提供客製化設備,並於自製設備或客戶既有設備進行影像AI及數據AI等應用,使設備資料橫向串聯上傳,並整合為分析/利用之數據,此PCB智慧製造技術為台灣領先,而智慧製造應用領域已漸漸從半導體擴展至PCB產業。

2023-10-02 15:52

快訊/0056訂10/19除息! 估配1.2元、年化配息率逾13%

快訊/0056訂10/19除息! 估配1.2元、年化配息率逾13%

元大台灣高股息(0056)10月季配息公告出爐,每單位配1.2元,單次配息率3.36%,年化配息率逾13%。

2023-10-02 15:49

月薪最高逾10萬! 台銀、土銀、台酒開缺

月薪最高逾10萬! 台銀、土銀、台酒開缺

公股金融機構明年好薪情!其中,台銀要聘3名經濟研究分析人員,起薪最高10萬,領人稱羨。

2023-10-02 15:17

00919晉升第6大台股ETF 規模上看500億

00919晉升第6大台股ETF 規模上看500億

觀察53檔台股ETF規模最新變化,群益台灣精選高息ETF(00919)從去年底規模僅19.7億一路飆破442億,成為第6大台股ETF,規模今年來成長2161.7%,是今年來百億台股ETF(扣掉今年成立)規模成長率最高的,顯示出穩定持續配高息的台股ETF還是深受投資人喜愛。

2023-10-02 13:23

9銀行信用卡分期回饋縮水 達人教戰追福利心法

9銀行信用卡分期回饋縮水 達人教戰追福利心法

信用卡分期優惠玄機多,達人寶可孟點名玉山銀、台新、永豐等銀行分期回饋慢慢縮水,「回饋」和「0利率」難再並行,寶可孟建議,追求分期除了銀行優惠以外,還要注意資金配置是否合理,更要留意透支信用的風險。

1970-01-01 08:00

讀者迴響