先探/4兆撒幣大戰略

(圖/先探投資週刊 提供)

近來美、中關係再度緊繃,在政治、經濟與科技等領域相互角力。美國總統拜登維持一貫對中強硬態度,對內則展開一連串擴張財政政策,繼通過1.9兆美元的紓困案,緊接著以「重建美好未來」為主軸,將祭出3~4兆美元的振興方案,鎖定基礎建設、綠色能源與半導體產業,藉以維繫經濟成長動能與強化高科技實力;台灣相關產業與廠商可望受惠此一政策。

文/馮欣仁

隨著一.九兆美元疫情紓困法案的通過,接下來,美國總統拜登預計在四月向國會提出「重建美好未來」(Build Back Better)計畫,將推出三~四兆美元政策大舉改善基礎建設、部署乾淨能源,並發展未來會高度成長的產業(例如:半導體、5G等)。首先,基礎建設主要針對機場老舊、橋樑破敗、公路毀損、水壩瀕危、輸電和供水網絡陳舊、都會區地鐵系統高齡逾百年;改善基建政府擴大投資可促進就業,刺激經濟,形成良性循環。此舉也對於iShares美國基礎建設ETF(IFRA)呈現走強,今年以來漲幅逾一成之多;且對於基建相關廠商如美國鋁業(AA)、開拓重工(CAT)等廠商營運與股價也有正面助益。

大成鋼受惠美國基建商機

[廣告]請繼續往下閱讀...

基本上,美國推動基礎建設對於國內廠商而言受惠程度並不大,除了少數在美國設廠的業者,如塑化龍頭台塑、鋼鐵通路商大成鋼等可望吃到此一商機。其中,大成鋼二○一七年收購了美國第二大的通路商Empire Resources與Galex,享有鋁產品關稅的豁免權,一八年又收購美國本土的製造商TCI Texarkana,目前月產能可達一.三萬噸。去年因疫情關係,大成鋼上半年營運較弱,不過,下半年隨著市況改善,第三季本業已轉虧為盈;第四季因美國做出鋁捲板反傾銷初步判決,帶動鋁捲板市況好轉,也挹注公司去年第四季正式轉盈,EPS○.三九元。

展望今年,受惠美國反傾銷政策致美國鋁捲板供不應求,產品量價齊揚,大成鋼二月營收達六六.二億元,創一年半來新高,累計前二月營收達一二九.一二億元,年增十七.七九%。在價量齊揚之下,首季業績與獲利看俏。法人預期,美國未來每年將有約三六萬噸進口鋁捲板供給缺口,有利大成鋼今年起營運重回獲利的軌道。

台美半導體合作 台積電得利

近來全球晶片大缺貨,也引發歐美各國開始重視半導體在地化。美國國會通過二○二一會計年度「國防授權法案」(National Defense Authorize Act; NDAA),提供刺激方案和補助金,幫助美國半導體產業在地生產研發。從NDAA內容看來,相關資金會優先發給美國境內IDM業者(integrated device manufacturers,垂直整合元件製造商),如英特爾(Intel)、美光(Micron)、德州儀器(Texas Instruments)、亞德諾半導體(Analog Devices Inc.)、安森美(On Semiconductor)等。另外,在美國營運的國際半導體巨擘如台積電和恩智浦半導體(NXP Semiconductors)也會獲益。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2137期精彩當期內文轉載》

[廣告] 請繼續往下閱讀 。。。

(圖/先探投資週刊 提供)

關鍵字: 先探投資週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

晶華去年每股賺10.57元 擬超額配息14.3612元、殖利率近7%

晶華去年每股賺10.57元 擬超額配息14.3612元、殖利率近7%

晶華(2707)今董事會通過2024年財報,全年EPS為10.57元,較2023年減少主要是因太魯閣晶英酒店0403地震停業影響每股虧損1.05元。董事會也通過擬超額配息每股14.3612元現金股利,發放金額為歷史次高,配發率為約136%,若以今收盤價206元計算,現金股利殖利率為6.97%。

2025-03-10 17:10

台積電2月營收2600億元 年增43%寫同期新高

台積電2月營收2600億元 年增43%寫同期新高

台積電(2330)今(10)日公布2月營收,單月合併營收為新台幣2,600億900萬元,月減11.3%、年增43.1%,寫同期新高、單月第5高;累計今年前2月合併營收為新台幣5,532億9,700萬元,年增39.2%。

2025-03-10 13:34

失言扯「唐氏症」挨轟 郭智輝鞠躬致歉:由衷表達最深歉意

失言扯「唐氏症」挨轟 郭智輝鞠躬致歉:由衷表達最深歉意

經濟部長郭智輝日前接受廣播節目專訪時,以蒙古症(現稱唐氏症)來形容台積電(2330)若和英特爾合資一事,引發失言風波。郭智輝今(10)日鞠躬致歉,由衷表達最深歉意,強調一定會深刻的自我反省,日後發言會更加謹慎。

2025-03-10 15:33

抽中拚賺逾5萬!10檔申購接力秀 虎山價差最大

抽中拚賺逾5萬!10檔申購接力秀 虎山價差最大

本周10檔抽籤申購熱鬧開打,以全球最大AM車門把手製造商虎山(7736)價差逾53.2元,抽中賺逾5.32萬元最誘人,虎山科技等6檔今(10)日將進入申購最終日,投資人可把握機會試手氣。

2025-03-10 11:43

台積電失守千元小資搶進 奪上市公司零股成交王

台積電失守千元小資搶進 奪上市公司零股成交王

權值股王台積電(2330)失守千元大關,零股交易急竄。證交所統計,台積電今(10)日盤中零股成交股數424萬9950股,盤後也有7萬5886股,在上市公司中奪冠。

2025-03-10 15:35

詐騙防堵 前閣揆陳冲:事關地緣政治

詐騙防堵 前閣揆陳冲:事關地緣政治

詐騙手法不斷地翻新,前行政院院長、現任新世代金融基金會董事長陳冲以「詐騙防堵 事關地緣政治」為題,以全球擁有89家分公司企業澳雅納(ARUP)工程顧問公司遭到詐騙集團運用Deepfake遭到詐騙為例證,陳冲認為,詐騙已是全球性話題,並牽涉到地緣政治發展。

2025-03-10 11:53

台積電失守千元 指數跌逾百點

台積電失守千元 指數跌逾百點

台積電(2330)將於今(10)日公佈2月營收,由於受到工作天數較少的衝擊,營收表現恐怕不如預期,也造成股價開平走低,最低跌至992元,摜破1千元整數關卡,創下去年11月28日以來新低,台積電走勢疲弱,台股加權指數也沒好臉色,下跌百餘點,來到22407.57點。

2025-03-10 10:10

超商雙雄2月營收寫同期次高 前2月皆創歷史新高

超商雙雄2月營收寫同期次高 前2月皆創歷史新高

超商雙雄公布2月營收,受到農曆新年基期不同影響,統一超(2912)單月營收微幅下滑0.82%、全家(5903)單月營收年減逾3%,但都創下同期次高,且累計前2月營收都寫同期歷史新高。

2025-03-10 21:40

華航去年每股賺2.38元 寫歷年新高

華航去年每股賺2.38元 寫歷年新高

華航(2610)公告2024年財報,全年合併營收為2038.79億元,稅後淨利為143.83 億元,EPS為2.38 元,營收、獲利、EPS皆刷新開業以來新高。

2025-03-10 19:38

長榮航、星宇航空寫最強2月 華航創同期次高

長榮航、星宇航空寫最強2月 華航創同期次高

旅遊搭機需求持續熱絡,航空業者公布2月營收,長榮航(2618)、星宇航空(2646)單月營收持續成長,寫同期新高,華航(2610)單月營收寫同期次高。

2025-03-10 19:32

讀者迴響