先探/Q2飆股密碼

(圖/先探投資週刊 提供)

經過這一輪全球股市調整,台股相對強勢,不僅抗跌,反彈就馬上站穩所有均線之上,主要拜企業強勁獲利所賜,外資預估今年台股企業獲利還有兩成左右成長,加上近期各公司宣布股利政策,殖利率都相當不錯,預期後續在半導體、面板、代工五哥、塑化、航運、造紙產業也優良獲利下,類股將輪動。

文/方亞申

美中貿易及外交大戰,正在延續中,但對內則積極提振經濟,聯準會主席鮑威爾及葉倫對經濟展望都樂觀,且言明為救經濟,可容忍通膨率上升至二%以上一段時間,加上兩位主要官員都對於銀行業配息或庫藏股都放行,做多意願濃厚。且拜登政府未來又將祭出三兆美元救市動作,比二○○八年金融海嘯時中國四兆人民幣救市還多上四倍以上,目的很清楚,就是美國要扮演救全球經濟火車頭;加上支援英特爾花兩百億美元設新廠,將台積電拉去美國設廠,連友達也說要去美國設廠,製造業重返美國方向不變,尤其最近美中交惡情況白熱化,甚至傳除美國將開放新冠疫苗專利,讓全球都打疫苗,重新扮演世界領袖。

美國積極重拾國際領袖地位

[廣告]請繼續往下閱讀...

不過,企業增稅還是會進行,但是釋放利多動作將不變,那麼股市大回檔機率就降低,當然在十年期公債殖利率站穩一.五%後,接下來向二%邁進在預期中,市場也會因此而震盪。大致上,美股依舊是全球火車頭,道瓊及標普十日線不破就屬於強勢;那斯達克至少要站穩季線一三三五○點,費半較強,季線三千點既然站上,就不宜再跌破。

歐洲瑞士、荷蘭以及澳洲,加上泰國及新加坡指數都創今年新高,德、法也隨時有機會創新高,這些都是去年基期較低的國家,資金轉戰很合理;亞洲日本較強,韓國及香港股市向季線反彈;中國還是最弱勢,上證指數、深圳股市及滬深三○○指數都在半年線上下震盪,中國戰狼式外交的確有點影響經濟。國際金融市場大致上還好。油價也在六○美元之上。

外資二十六日終於回補台股二二六.六五億元,創三月以來單日最大買超金額,全月累計賣超也降至一四五六億元,第一季累計賣超三三八五億元,已超過去年賣超五千四百億元一半,還是很多,期貨空單也在兩萬口以上,但台股卻在壽險及融資大力買進支撐下,指數重返今年高點一六四○○點以上,今年以來累計上漲超過十一%,表現名列全球前茅,主要還是台股企業獲利極好,就已公布的去年財報而言,賺超過一個股本約一二○家、超過九元約一四○家、超過六元以上有二百家左右。而已公布股利政策,殖利率超過五%超過三百家以上,重點是第一季營業天數較少,但獲利將不輸前季,像是面板及航運,都先賺起來等,上半年超高獲利跑不掉,基本面真的很好。

國泰金控與台大產學合作團隊近期宣布,對今年台灣經濟成長率預測,由先前的三.二%調高到四.二%,提高一個百分點之多,同時最樂觀的情況是預估今年經濟成長率可達五%,最差也有二.五%。

聯發科具承先起後地位

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

另一方面,最近外資賣不停,但金管會二十五日公布,到二月底壽險業持有台股市值高達一.九六兆台幣,創史上新高部位,占壽險資金比重六.八五%,亦是三十個月來新高比率。據統計,以到二月底壽險業國內外現金部位仍近一.五九兆元,未來要伺機加碼股債,以過去高點水位七至八%來看,尚可加碼台股資金規模約有三千億元之多。金管會適時公布此數據,算是給股市一大信心。

農曆年後市場焦點就是台積電,股價一路盤跌,英特爾說要花二百億美元建廠,台積電股價跳空跌破季線至五七○元,而後三天內馬上回季線,至於底部是否形成仍待觀察,季線是重要防線,只要站穩之上就代表跌勢告一段落。尤其是日KD值低檔交叉向上,過往經驗都有利股價反彈。再來當然是高價股指標聯發科,三十一日融券最後回補日,加上愛普、世芯KY、聯詠、敦泰以及強勢的面板雙雄友達、群創等未來三周融券都要強迫回補,有小規模軋空味道。當然融資已增加至二千三百億元以上,農曆年後增加逾四百億元,還是要小心。而成交量未超過三千五百億元以上前,高點一六五七九點即使突破也會拉回。惟支撐提高至一六二○○點。

聯發科不僅5G智慧手機晶片出貨暢旺,供應鏈更傳出,由於三星、Vivo及傳音等品牌手機廠拉貨力道持續強勁,使聯發科3G及4G手機晶片在去年下半年起出貨維持在高檔。法人推估,聯發科第一季有機會在手機晶片出貨強勁帶動下,挑戰賺進一個股本,第二季出貨將可望更上一層樓,全年約有機會挑戰賺四個股本。

去年下半年以來,由於新興國家尚未啟動轉換至5G電信服務,因此衍生出大量的3G、4G手機需求,舉凡三星、Oppo、Vivo、小米及傳音等品牌廠,仍大舉搶攻這塊市場大餅,據供應鏈指出,不論在晶圓代工及封裝測試等半導體製造廠都接獲聯發科在3G、4G手機晶片的大筆訂單,投片量依舊居高不下,而在5G晶片方面,聯發科有台積電奧援,對手高通已表示是受限晶圓代工產能,出貨不如預期,該公司合作對象是三星。也就是5G部分,聯發科從去年第三季市占率超過高通後,可望繼續下去。加上轉投資立錡、絡達等,今年無線晶片、電源管理晶片及電視晶片都很好,所以股價能夠逐漸墊高底部,當然要跨越一千元整數關卡必須有法人及確實的獲利推升。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2137期精彩當期內文轉載》

(圖/先探投資週刊 提供)

關鍵字: 先探投資週刊

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

晶華去年每股賺10.57元 擬超額配息14.3612元、殖利率近7%

晶華去年每股賺10.57元 擬超額配息14.3612元、殖利率近7%

晶華(2707)今董事會通過2024年財報,全年EPS為10.57元,較2023年減少主要是因太魯閣晶英酒店0403地震停業影響每股虧損1.05元。董事會也通過擬超額配息每股14.3612元現金股利,發放金額為歷史次高,配發率為約136%,若以今收盤價206元計算,現金股利殖利率為6.97%。

2025-03-10 17:10

台積電2月營收2600億元 年增43%寫同期新高

台積電2月營收2600億元 年增43%寫同期新高

台積電(2330)今(10)日公布2月營收,單月合併營收為新台幣2,600億900萬元,月減11.3%、年增43.1%,寫同期新高、單月第5高;累計今年前2月合併營收為新台幣5,532億9,700萬元,年增39.2%。

2025-03-10 13:34

失言扯「唐氏症」挨轟 郭智輝鞠躬致歉:由衷表達最深歉意

失言扯「唐氏症」挨轟 郭智輝鞠躬致歉:由衷表達最深歉意

經濟部長郭智輝日前接受廣播節目專訪時,以蒙古症(現稱唐氏症)來形容台積電(2330)若和英特爾合資一事,引發失言風波。郭智輝今(10)日鞠躬致歉,由衷表達最深歉意,強調一定會深刻的自我反省,日後發言會更加謹慎。

2025-03-10 15:33

抽中拚賺逾5萬!10檔申購接力秀 虎山價差最大

抽中拚賺逾5萬!10檔申購接力秀 虎山價差最大

本周10檔抽籤申購熱鬧開打,以全球最大AM車門把手製造商虎山(7736)價差逾53.2元,抽中賺逾5.32萬元最誘人,虎山科技等6檔今(10)日將進入申購最終日,投資人可把握機會試手氣。

2025-03-10 11:43

台積電失守千元小資搶進 奪上市公司零股成交王

台積電失守千元小資搶進 奪上市公司零股成交王

權值股王台積電(2330)失守千元大關,零股交易急竄。證交所統計,台積電今(10)日盤中零股成交股數424萬9950股,盤後也有7萬5886股,在上市公司中奪冠。

2025-03-10 15:35

詐騙防堵 前閣揆陳冲:事關地緣政治

詐騙防堵 前閣揆陳冲:事關地緣政治

詐騙手法不斷地翻新,前行政院院長、現任新世代金融基金會董事長陳冲以「詐騙防堵 事關地緣政治」為題,以全球擁有89家分公司企業澳雅納(ARUP)工程顧問公司遭到詐騙集團運用Deepfake遭到詐騙為例證,陳冲認為,詐騙已是全球性話題,並牽涉到地緣政治發展。

2025-03-10 11:53

台積電失守千元 指數跌逾百點

台積電失守千元 指數跌逾百點

台積電(2330)將於今(10)日公佈2月營收,由於受到工作天數較少的衝擊,營收表現恐怕不如預期,也造成股價開平走低,最低跌至992元,摜破1千元整數關卡,創下去年11月28日以來新低,台積電走勢疲弱,台股加權指數也沒好臉色,下跌百餘點,來到22407.57點。

2025-03-10 10:10

超商雙雄2月營收寫同期次高 前2月皆創歷史新高

超商雙雄2月營收寫同期次高 前2月皆創歷史新高

超商雙雄公布2月營收,受到農曆新年基期不同影響,統一超(2912)單月營收微幅下滑0.82%、全家(5903)單月營收年減逾3%,但都創下同期次高,且累計前2月營收都寫同期歷史新高。

2025-03-10 21:40

華航去年每股賺2.38元 寫歷年新高

華航去年每股賺2.38元 寫歷年新高

華航(2610)公告2024年財報,全年合併營收為2038.79億元,稅後淨利為143.83 億元,EPS為2.38 元,營收、獲利、EPS皆刷新開業以來新高。

2025-03-10 19:38

長榮航、星宇航空寫最強2月 華航創同期次高

長榮航、星宇航空寫最強2月 華航創同期次高

旅遊搭機需求持續熱絡,航空業者公布2月營收,長榮航(2618)、星宇航空(2646)單月營收持續成長,寫同期新高,華航(2610)單月營收寫同期次高。

2025-03-10 19:32

讀者迴響