富坦穩月收今年來漲幅逾同類一倍 多元策略布局降低科技股震盪

▲富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來上漲近10%。（圖／記者李道正製表）

記者李道正／綜合報導

自去年底疫苗問世以來，類股表現及資金持續呈現輪動，理財專家表示，在這樣的環境下投資人核心部位應順應趨勢調整，同時採分散配置策略，才能以較為穩健的方式參與高檔震盪中的補漲行情，觀察標普500類股指數來看，今年來表現最佳的為能源、金融等價值循環類股，分別有36%、25%的漲幅不等（截至5/20），而科技類股則僅上漲不到3%，於十一大類股中敬陪末座，顯示了策略靈活調整的重要性，若過度僵固反會拖累投資表現。

財富管理中心表示，全球疫情有再升溫跡象，但所幸疫苗的接種已在進行，考量後續聯準會可能對政策做出調整，加上經濟復甦使得殖利率偏上行，建議投資人可提高平衡型基金配置，替代受利率彈升影響較大的債券型基金部位。

檢視布局以美國為主的理柏美元平衡混合型基金，其中以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來上漲近10%，漲幅超過同類型基金一倍最佳，過去半年也是同類型中唯一上漲超過一成的基金，而該基金能創造強勁績效的主因，就在於該檔基金經理團隊以主動方式調整投組，藉由過往多次景氣循環的布局經驗，自去年經濟逐漸步出衰退後，就持續提高價值及循環類股的比重，尋求參與復甦行情的投資機會，但同時不重押單一類股，多元的布局策略，使其廣泛掌握了這一波的輪動行情，持債部位更是出清受利率彈升影響較大的美國公債，降低了今年來殖利率攀升的影響，透過靈活超前的布局，搶進價值補漲行情，而雖然也有將科技股納入配置，但透過價值投資的策略選股，也成功降低今年以來兩波較大的科技股回檔衝擊，逆勢繳出亮眼績效表現。