0056、00878怎麼選？ 高股息ETF留意「4風險」、投資分三類超抗跌

記者吳珍儀／綜合報導

很多投資朋友都喜歡「高股息」，只要看到高股三個字就會受到關注，不過投資一定有風險，投資高股息ETF又有什麼要留意的事情，投資專家－股魚替投資朋友整理四個重點。

一、填息紀錄

股魚表示，不能領了息之後卻填不回去，否則跟直接賣股沒有兩樣。

二、總報酬率

如果股息很高，但是總報酬率是負的，也不會想買它。

三、個股組成

股魚表示這點是大家最容易忽略的，ETF的個股組成是怎麼一回事。今天要配高股利，必須先知道股利是從哪些而來，如果個股的族群是有疑慮的，就不要去碰這一檔。

四、策略模式

產品的策略模式是否符合期待。

股魚以0056舉例，0056於2007年12月發行，為年配息型產品，從2007年至今15年中配息12次，只要有配息就是100%填息。雖然前期確實有沒有配息的紀錄，但後來有針對發行的規則調整，後面幾年就非常好且每年都如期發出股利，使投資者都能體會到投資「高殖利率型」產品的樂趣。

另外一檔產品則是近年非常受到矚目的00878，於2020年7月發行，採取季配息，每三個月就可以領到一次錢，雖然是近年才發行的，可是在這段發行期間到目前為止，共配息6次，同樣也是100%填息，且填息率僅一天，完全配合到投資人對配息的期待。

股魚指出，如果是採年配，因為一次配的較多，可能在填息的週期上就會拉得較長，甚至有時候會拉超過100天以上，季配息可能就是一周、3天，甚至立刻就填息的也有。

以0056跟00878兩檔產品，高配息跟高填息率在持有的過程中就會對他有信心。

很多投資朋友在投資過程中，一直以為在募資的時候買到的就是產品的底價。

成分股

由於每個高殖利率的策略不同，買進的個股就可能不太一樣，在不同時間點的反應就不一樣。

以0056為例，2022年第一季主要的布局放在電腦與周邊設備；00878最大宗則放在金融保險業。

構成的策略

策略會造成在投資這檔產品時，是否符合預期，應該檢討換股有沒有符合當初發行的規章，就是所謂的「機械式選股」或是「條件式選股」，股魚表示，按造紀律是很重要的事情！

0056是從ThomsonReuters資料庫中，預測現金殖利率最高的前30檔；00878則是MSCI台灣指數成分股裡面，挑選ESG分數在一定標準之上，不低於7億美金以上的市值的個股，兩者最大的差異是不預測，用已知殖利率計算，做分數排序。

▲投資高股息ETF，策略會造成在投資這檔產品時，是否符合預期。（圖／《投資嗨什麼》提供，下同。）

若不幸買到破發價的ETF，短時間回不去發行價該怎麼辦？股魚表示，其實破發這件事情沒有什麼好擔心的，很多人在投資過程中以為，在募資的時候買到的就是產品的底價，其實不然，ETF這種東西從來沒有保證一開始募集的價格是底價，只能說是在這個基準點上面開始去布局裡面所有的成分股，千萬不要以為在15塊發行，15塊就是一個鐵板塊，一定不會往下跌，其實不是這樣。

而ETF會不會破發，很大因素取決於「發行時間點」。

此外，股魚指出，投資一般分成三個區塊，分別是核心、衛星、固定收益。通常核心、衛星指的都是股票市場；固定收益則較偏向高殖利率型的產品，或是配息數字非常穩定的產品。

▲投資一般分成三個區塊，分別是核心、衛星、固定收益。

．核心：掌握市場整體報酬（0050、00608）

．衛星：追求超額報酬機會（00881、00861、0057、00830）

．固定收益：高於市場平均殖利率、收益穩定

－高股息(0056、00878、00888、00907）

－債券ETF、特別股、REITS

股魚表示，大原則就是「先建核心，再依個人需求佈建固定收益／衛星」。