想從ETF百億俱樂部中挖寶 當心被「內扣費用」吃獲利

▲想從ETF百億俱樂部挖寶，當心被「內扣費用」吃掉獲利。（圖／記者陳依旻製表）

記者陳依旻／台北報導

長期ETF，就不能忽略總費用率！總費用率又稱內扣費用，總費用率愈高，拉長時間對投資本金的影響就會愈明顯，近期金融環境，專家紛紛推薦布局債券ETF，細數1月底為止，境內發行的美國長天期公債ETF，共有5檔基金規模超過新台幣百億元以上，總費用率從0.15%到0.22%。

以最高總費用率（0.22%）來算，若持有價值100萬元，一年就會被扣掉2,200的費用；而凱基美債25+（00779B）去年總費用率0.15%，為5檔中最低，換算下來，一年扣約1,500元，和扣最多的那一檔價差700元，雖然不多，但以小資族來說，等於少喝4杯左右的星巴克咖啡，跟少吃46顆左右的茶葉蛋。

因此，想從規模百億的俱樂部中挖寶，就得小心內扣費用吃掉你的獲利，進一步觀察凱基美債25+（00779B）近3個月績效，不僅內扣費低，也繳出超過4.%的報酬表現。

對此，凱基25年期以上美國公債ETF基金（00779B）經理人郭修誠表示，美國1月份CPI數據出爐，年增6.4%高於市場預期，顯示通膨降溫速度趨緩；而1月整體零售銷售額比去年12月躍增3%，透露出消費者需求依舊強勁。通膨壓力餘波盪漾，持續牽動美國聯準會利率政策走向，市場情緒也恐會持續受影響。

郭修誠表示，預期上半年景氣放緩，但經濟數據尚未落底，展望後市尚不明朗，現階段長天期公債收益水準相對具吸引力；此外，長天期投資等級債基本面良好，信用品質穩健，當利率進入下行階段，對利率敏感度較高的長天期投等債，可望繳出較佳報酬，投資人可伺機分批佈局，因應接下來市場信用風險的升高可能，作為分散投資風險的防禦配置。

凱基美債25+（00779B）配息採3、6、9、12季配制，搭配2月剛結束配息高峰的投資等級債ETF，方便投資人透過債券ETF配置，持續打造不斷電現金流。