成熟股市漲聲響起 境外平衡基金起舞

記者林潔玲／台北報導

成熟國家股市資金動能強勁，美、日股市漲聲響起，根據彭博資訊，日經225指數今年來漲幅達23.3%，道瓊漲幅達19%，在彭博追蹤的全球近百檔主要指數中名列前茅。成熟股市漲聲響，也帶動美、日比重較高的境外平衡基金表現突出，理柏台灣分類的76檔平衡基金，今年來平均報酬率為6.5%，但表現出色的基金績效突出，表現最好的甚至有23％的報酬率。

根據理柏統計，今年來表現出色的境外平衡基金中，PIMCO美國股票增益基金今年來報酬率達23%居冠，持股以美國為主，其次為德盛東方入息基金，今年報酬率為14%，布局上則以日本為主，駿利平衡基金則以13.44%的報酬率位居第三，則以美國為最大持股國。

展望美股後市，德盛安聯PIMCO美國股票增益產品經理鄧漢翔表示，近期美國企業公布財報，大部分企業財報偏正向，尤其以蘋果財報優於預期最被市場關注，加上美國房市復甦，新屋及成屋的庫存均在低位，家戶可負擔房價的比率高，利多消息不斷，激勵美股近期表現亮眼，也吸引資金源源不絕流入，美股基金上周單周淨流入金額達174億美元。

而在日股部分，德盛安聯東方入息產品經理許廷全認為，日本成長力道仍超越歐、美持續向上，顯示安倍推出的連串政策逐步實現效果，其中尤以俗稱「第三支箭」的結構性改革與增長策略最值得注意，包括勞動力改革、外來人口開放、農業改革、文化改革等，均將對日本產生長期影響，若政策得宜，日本極有機會重回久違中長期多頭循環。

德盛安聯投信產品首席陳柏基指出，平衡基金是進可攻、退可守的產品，就目前環境來看，可適度掌握「美國中興、安倍翻身」題材，以平衡方式布局鎖定美股與日股的成長契機，是高波動市場時較佳的選擇。