保本基金掀募集熱 總規模逾百億元

▲近期保單連結基金標的的商品越來越多，據證期局資料統計，保本基金4月再掀募集熱潮，包括新光、永豐、富邦投信3家業者，其中新光、富邦兩檔基金就是連結保單的商品，投資人投資管道又再多增加一種管道。

記者林潔玲／台北報導

據證期局資料統計，保本基金4月再掀募集熱潮，包括新光、永豐、富邦投信3家業者，分別推出投資澳洲政府公債、南非政府公債及日本政府公債的保本型基金，其中，新光投信不到半年內，已募集第二檔保本型基金，富邦及永豐投信則是首檔推出。

國內投信發行外幣保本型基金風潮越盛，尤其集中在南非幣、澳幣及紐幣等高息貨幣。根據投信投顧公會至今年2月資料，國內5檔保本基金總規模逾100億元，自4月份起包括永豐、新光、富邦及國泰等四家投信業者將陸續募集及持續送件申請新基金。

觀察可發現，市面上的保本基金普遍都以澳幣或紐元為主，投信業者指出，主要是因為保本基金不適合波動太大的幣別，需要連結走勢相對穩健的貨幣。新光投信總經理蘇英孝今（7）日更表示，保本型基金具備「安定」、「穩定」、「淡定」的「三定」投資優勢，相當適合保守定存族、穩健理財族及樂活退休族。

新光投信、富邦投信該檔保本基金皆是連結保單的商品，例如新光投信該基金連結新光人壽富萬利變額壽險，而富邦投信該檔基金則是連結富邦人壽超越一百變額年金保險。而存續期間永豐該檔基金為7年、富邦8年、新光10年。

新光澳幣十年期保本基金，為首檔分配投資收益型保本基金，預計將買進澳洲政府公債，及地方政府債並持有到期，由於澳洲中央及地方政府債信評分別為最高及次高等級，投資風險相較最低，基金仍提供100%保本機制，10年到期鎖定到期收益，兼顧保本率及總收益率。

永豐南非幣2021保本基金主要則是投資南非政府所發行的公債，Moody’s與S&P兩大信評機構南非公債保持零違約紀錄，並且運用利率交換(IRS)機制，將票息進行再投資，七年期鎖定到期收益，提供100%保本機制。

對保守投資人來說，選擇定期投資收益分配的保本型基金，可提早拿回部分投資收益，方便手頭資金運用，若投資人想提早贖回，亦不須支付買回費用，大大減輕投資成本負擔。投信業者也強調，若是投資人選擇在報酬率佳的時機提前出場也可以，只是有些須留意是否有提前贖回的費用。