文／Smart智富雜誌 黃嫈琪
編按：投資是為了讓資產加速成長，但最怕在投資時忘記控制風險，導致資產不增反減。基金教母蕭碧燕近3年參與近600場演講活動，發現許多投資人經常犯下同樣的毛病──沒有做好資產配置。
蕭碧燕在新書《蕭碧燕教你──不失敗的理財好習慣》，分享了自己投資20多年來，累積資產的過程，她不僅只花5年就還完650萬元的房貸，更在50歲提前準備好下半生的退休金。她將此歸功於自己比別人更早規畫理財，且投資前必定做好資產規畫，以下為新書精彩摘要：
▲（圖／Smart智富雜誌／高國展攝）
2003年對我來說意義非凡，這一年，我把房貸全數清償完畢；無債一身輕之後，全家的保險規畫也都上了軌道。接下來，正是展開我的「退休金」作戰計畫了。
2003年∼2007年全球市場走了個大多頭行情，讓我的資產增加不少。2007年10月起，我見到油價飆漲、通膨蠢動，但經濟成長率並沒有跟上，加上手上的定時定額基金報酬率陸續達到停利點，因此開始陸續贖回。
那時候最先贖回的市場有美股和歐股基金，一直到2008年5月，全部的定時定額投資都收網落袋，因此2008年下半年的金融海嘯我躲過了。贖回之後，我仍然繼續扣款，沒想到2009年全球股市出現了V型反轉，再度出現停利機會。這波行情來得又急又快，所以多檔基金都獲利超過50%。
連著2波的戰績，讓我的退休金全數到位。回頭看我買房、存退休金的過程，投資和儲蓄各幫了一半的忙，儲蓄靠的是節儉生活，投資則是我達標的大功臣。看似順利的過程，其實也是經過細細推敲與琢磨的。
2003年還完房貸後，我就開始在想退休金該怎麼規畫的問題，我把勞保的部分好好地研究了一番，經過試算，我知道退休後每月大概可以領1萬5,000元∼2萬元之間。而我希望在退休後，每月能有源源不絕的3萬元收入，以達到個人的基本生活開銷。
規畫1》勞保年金＋年金險 確保基本現金流入
勞保年金最多只能提供我每月2萬元現金，距離我的目標還差1萬元的缺口，因此我要做的，就是在累積到退休金本金之後，以不動用到「本」的原則，去創造每月至少1萬元的固定現金流入。
首先，我採取的方法是以孩子的名義，買了1張年金險保單，共需繳6年，共繳240萬元；每個月可領1萬元，我領了一輩子之後，孩子可以接著領，領到他99歲為止。這個做法有2個好處，一是作為我的每月退休現金收入，另外則是留給孩子未來的生活費，這也遠比一次給孩子一大筆錢要來得好。
基本的退休金，我採取最保守、最沒有風險的方式；其他用來投資的錢，就算套牢也無妨，因為未來每個月都會有勞保年金與保單年金給我生活費，我等於立於不敗之地。
這當中有一個細節，年年需繳交的保險費等固定開支，要一併先留下來，並且我習慣將未來2年的生活所需費用（緊急預備金），存放在銀行定存，不論定存利息有多低。把保費與緊急預備金全都扣除後，剩餘的才是真正可以用做投資的部分。
規畫2》投資所得 買債券型基金領配息
當然，未來勞保年金可能縮水，仍有必要為這個可能的狀況預做準備，因此我把配息的債券型基金也納入退休規畫的一環（我在勞退舊制一次請領的退休金，也投入配息式債券型基金）。
早年我也買過債券型基金，但買了會逢高點賣出；現在做法不同了，買進債券型基金就不打算賣，並且還會找機會再加碼。等到債券型基金的配息可達到1年24萬元，也就是相當於每月能有2萬元的配息收入時，我就會停止加碼；這樣一來，未來我每月至少就有4萬5,000元∼5萬元的收入。至於定時定額買股票型基金，那是一定會持續做的投資。
退休金規畫很需要先紙上談兵，試算未來可能有的退休金，然後思考自己未來想要過什麼樣的生活，每個月3萬元、還是5萬元才夠？才能釐清自己究竟缺多少，再想辦法補足。很重要的一點是，每個月花用的現金收入，必須是在不動用「本金」的情況下創造出來的，畢竟這是退休金規畫，出不得差錯。
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