聯電ECB發債創4紀錄

▲聯電ECB發債創4紀錄。圖為聯電執行長顏博文。(資料照／記者高振誠攝)

記者高振誠／新竹報導

聯電(2303)昨(11)日完成6億美元海外可轉換公司債(ECB)定價，這項籌資案由瑞士信貸、摩根士丹利以及匯豐銀行主辦承銷，根據發行條件來看，共創下台灣半導體「史上最大籌資金額」、「近5年首家以新台幣計價」、「近5年首家負利率發行」、「25%轉換溢價創今年新高」等4大紀錄。

聯電這次6億美元ECB籌資，超額認購達2倍，參與認購的國際機構投資人，主要以亞洲地區客戶為主，這也使得原先外界擔心下半年半導體景氣疑慮，隨著聯電發行ECB拿到如此超優條件，提振不少市場信心。

整體來看，聯電這次籌資，為近14年來亞洲最大半導體廠籌資案，此外，轉換溢價達25%，顯見國際機構投資人，除了對聯電發展28奈米深感信心，同時也看好聯電在中國大陸12吋廠發展布局。

值得一提的是，國際資金向來偏好追逐高收益投資，而過去5年市場無亞洲企業以負利率作為發行條件，加上國際機構投資人，通常對於採新台幣計價的籌資案興趣缺缺，如果發債公司基本面不夠好，實在很難吸引市場青睞，換言之，也可以印證國際機構投資人，持續看好聯電後續發展。

根據法人表示，雖然第2季半導體景氣動能趨緩，但聯電於日前法說會中釋出約與第1季持平正向訊息，而市場也認為聯電在這波庫存調整的時間應該不會太長，預料將會在第2季底恢復正常庫存水位，接著開啟另一波新的成長動能。