先探/除息攻略



【文/黃俊超】

全球總經聚焦希臘積欠國際貨幣基金(IMF)的十六億歐元,已於六月三十日到期確定倒帳,並將在七月五日舉辦紓困公投案;而股市則觀察中國,縱然連續性祭出利多刺激,然在十四個交易日內,上證指數最高重挫一三八三點、二六.七一%,長多格局雖未變,不過中期整理恐難避免。

上半年漲跌家數三:七

全球股市歷經超過六年的大多頭後,今年震盪狀況相對頻繁,而台股第二季上沖下洗,曾經一度衝高至萬點之上,也在之後的兩個月內,將今年漲幅全數吐出,整體上半年漲幅僅有十六點,扣除今年掛牌個股共計一五五二家,上漲家數為四六七家、下跌一○七○家,漲跌比重約當三比七。

上半年漲幅最高為上漲逾五倍的全額交割股飛寶),第二名是逼近四倍的利勤,漲幅超過一倍以上的公司共計二六家,高於五成則有八○家,其中製鞋表現最為整齊,另外紡纖、汽車也有不少個股漲勢相當亮眼。電子類股雖有少數族群如PA、光通訊等點綴,然而整體表現並不盡理想。

[廣告]請繼續往下閱讀...

放寬漲跌幅後,台股強、弱勢更是涇渭分明,對一般散戶來說選股邏輯大致不變,但操作模式則必須增加新的因應對策。七月起台股進入除權息旺季,除了國際總體經濟的詭譎多變外,還必須要留意稅制的改變,如綜所稅增加四五%級距、可扣抵稅額減半等不利因素干擾,可能會造成棄息賣壓。

配息對投資人來說是應得的報酬,可惜不幸成為政府眼中的肥肉,而遭到層層剝削,必須更注意「實際有效稅率」(詳見《先探週刊》一八三二期)。另外,也有些公司可能遭到棄息,因此也不一定要參與除權息,假設除息前出現一段下跌走勢,也或可在除息過後,留意是否會出現回補買盤。

強勢股較易填息

今年已除息公司(統計至七月一日、扣除TDR)有一○八家,其中已經完全填息的公司有二九家、占比二六.八%,能夠在除息當日就填息的公司並不多,相對具有指標性意義的是台達電(2308),而在邁向填息之路公司的頭號代表是台積電,除息當天逢台股重挫二二六點,若填息將有利帶動台股續彈。

由於指數位處九○○○點之上的歷史高檔區,加上國際總體經濟、股市狀況頗多,若要參加今年的除權息,第一步必須先釐清產業趨勢與個股體質,八月中之前將陸續公告上半年獲利,有基本面保護的個股,填息的機會將較容易增加,如果只是單純的高殖利率概念,則相形之下力道就會比較弱。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

目前已填息公司可概略分為三類,第一種是強勢股除息後填息,如設備股的德律、工業電腦股王樺漢,股價攻擊來到波段高點後橫盤整理,除息後未跌破高檔震盪區間,仍保有再創高的機會,等待業績或下一波段的攻擊量能,又如特化的雙邦,在上漲奔跑中迅速順勢完成填息。

第二種則是今年已填息多數股模式,先在除息前走跌,甚至利用除息做為測試波段低點的工具,藉此製造技術性修正後反彈契機。如工業電腦龍頭廠研華、運輸股中航、IC設計亞信、封測廠南茂等,就連股后漢微科也是除息測試季線支撐,之後才又跌破並下探半年線支撐再彈升。

這類型的公司有可能就是遭到投資人棄息,不過只要籌碼不太過凌亂,且有基本面作為支撐,則填息可望伴隨反彈一同到來,不參加除息也有機會跟著搭上反彈列車;第三種最普通,就是配息金額較低的企業,股價僅需要隨指數反彈,就有填息的機會,如被動元件大毅、零組件勝德等。(全文未完)

全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1837期,便利商店及各大書店均有販售
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載
☆封面故事:站上年線將除息個股一覽表
☆特別企劃:兩岸食安新法翻轉業界生態
☆焦點議題:希臘人面對災難的最困難抉擇
☆國際趨勢:日股強出頭 持續走牛市
☆產業脈動:F-臻鼎、台郡火力全開
☆重要資訊:上市櫃除權息一覽表
 

關鍵字: 先探投資週刊國際貨幣基金會國際股市台股行情國際經濟漢微科

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

預算被砍還是有家電補助!每台最高5000元 申請只到10月底

預算被砍還是有家電補助!每台最高5000元 申請只到10月底

立法院凍結部分預算,經濟部節能家電補助遭砍20%經費,不過,經濟部今(19)仍宣布114年度「住宅家電汰舊換新節能補助」開跑,汰換老舊冷氣機及電冰箱,每台新機補助3,000元,還可向財政部國稅局申請每台最高退稅2,000元,等於汰舊換新可享最高5,000元補助;但由於預算縮減,預估將減少補助60萬台、影響50萬戶民眾,申請期間也縮短至10月底,如經費用罄則提前截止受理。

2025-02-19 16:38

80歲免巴氏量表 洪申翰:配套不足衝擊重症家庭

80歲免巴氏量表 洪申翰:配套不足衝擊重症家庭

立法院三讀通過《就業服務法》第46條修正案,80歲以上長者、70歲以上癌症二期以上者,可免經醫療機構專業評估失能及照顧需求,直接申請聘僱家庭看護移工,對此,勞動部長洪申翰今(19)日強調,恐對重症家庭造成衝擊,配套不足會造成外籍看護工市場大亂,預計需要6個月時程評估相關配套措施再實施。

2025-02-19 17:23

統一超啟動齋戒月友好商店 全家東南亞商品專區今年擴至900店

統一超啟動齋戒月友好商店 全家東南亞商品專區今年擴至900店

全台外籍移工人口數突破80萬人,新住民家庭更超過百萬人,為了讓其有更便利的生活,超商雙雄紛紛瞄準旅居商機,統一超(2912)全台門市將啟動「齋戒月友好商店」計畫,全家(5903)也針對住宅區、工業區等鄰近店舖導入東南亞商品專區,今年目標將擴大至900店。

2025-02-19 16:14

快訊/高嘉瑜真的沒戲! 欣欣百貨宣布董事長李文英出線

快訊/高嘉瑜真的沒戲! 欣欣百貨宣布董事長李文英出線

欣欣百貨今日近中午宣布,董事會「全體一致通過」由李文英接任董事長一職。

2025-02-19 11:46

首例!勞動部設「職場霸凌防治專章」 北分署輕生公務員獲追頒

首例!勞動部設「職場霸凌防治專章」 北分署輕生公務員獲追頒

勞動部勞發署北分署1名吳姓公務員去年11月因職場霸凌而輕生,勞動部長洪申翰今(19)日證實,會追頒「三等勞動專員獎章」,且向考試院提出「因公撫恤」申請也通過,會依相關規定來做辦理;此外,勞動部也將在職安法當中設立「職場霸凌防治專章」,希望這個會期能夠送立法院審議,洪申翰說,專章是可以比較快速完成,中長期考慮是否擬定專法,但無論如何,能有效處理霸凌問題才是關鍵。

2025-02-19 10:48

0050分割來了!小資族入手福音? 該放掉006208?股魚Q&A一次看

0050分割來了!小資族入手福音? 該放掉006208?股魚Q&A一次看

國內首檔台股ETF元大台灣50(0050)分割案啟動,初步規劃「1拆5」每張4萬元有找,可謂小資族福音!一切靜待受益人4月份的會議表決票,引發熱議!而分割對受益人有何影響?該放掉006208?財經專欄作家股魚Q&A一次看。

2025-02-19 19:18

光電股鼎元無董事改選 股東紀念品照送「統一超50元商品卡」

光電股鼎元無董事改選 股東紀念品照送「統一超50元商品卡」

光電股鼎元(2426)今(19)日公告,預計在5月27日召開股東會,今年雖然沒有董事改選,但仍會有股東會紀念品「統一超商50元商品卡」發送。

2025-02-19 18:03

去年Q4製造業產值逾5兆 AI需求旺「積體電路業」成長27%

去年Q4製造業產值逾5兆 AI需求旺「積體電路業」成長27%

AI、高效能運算及雲端資料處理等應用需求強勁,帶動資訊電子產業生產動能續增,加上農曆春節備貨效應,根據經濟部統計處資訊,去年Q4製造業產值達5兆535億元,年增9.44%,連續4季正成長;其中,受惠AI與高效能運算需求熱絡,挹注12吋晶圓代工、IC封測等持續增產,積體電路業產值年增近27%。

2025-02-19 18:00

大戶更會衝!資產千萬人士 最愛台美股市與科技型基金

大戶更會衝!資產千萬人士 最愛台美股市與科技型基金

高資產客戶的資金都配置在哪類型基金?「鉅亨買基金」表示,高資產客戶對配息型及累積型基金同樣偏好,其中約有84%的高資產客戶持有股票型基金,最青睞資訊科技、台灣股票及美國股票型基金。

2025-02-19 15:41

抽中拼賺40萬!印能吸逾8萬筆申購 凍資破千億

抽中拼賺40萬!印能吸逾8萬筆申購 凍資破千億

證交所、櫃買中心今(19)公告,興櫃股王、擁「封測小巨人」外號的印能科技(7734)上櫃前公開申購結束,共吸80408筆投資人參與,以申購價1250元、每張125萬元估算,凍資逾千億元。

2025-02-19 11:22

讀者迴響