先探/台股新萬一時代

(圖/先探投資週刊 提供)

資金行情點燃,台股「萬一」逐漸成為常態;iPhone 11手機熱銷,蘋概股當仁不讓,吸引外資回補,貫穿今年台股主流的5G相關股依舊發燒,PCB、PA族群不時閃現亮點!

文/方亞申

美國聯準會即將在十月底召開決策會議,目前金融市場預料再度調降利率的機率高達九成,也刺激台幣持續升值,外資匯入情況不變,也使台股來到一一二○○點之上持續盤堅。其中蘋概股、半導體、5G相關的PCB及PA股價持續上漲;內資也在資產及營建找到出口,台股資金行情方興未艾。

美股陸續公布季報,率先起跑的以金融股表現最好,包括摩根大通、摩根士丹利、花旗等,只是兩檔重量級股波音及嬌生紛傳利空,前者飛行系統有問題,後者爽身粉有含癌物質,兩者股價重挫,使得道瓊指數較弱勢,不過這與財報無關。在已公布的標普公司中約有超過七成符合或超過預期,雖然季獲利將持續衰退,但市場已都能接受。接下來將有微軟、特斯拉、超微、賽靈思等都在未來兩周公布財報,以最先公布財報的Netflix較市場預期好而上漲,未來重量級科技股財報動見觀瞻。

[廣告]請繼續往下閱讀...

再來就是聯準會開會,美國若再降息,那麼十月以來已經有印度、澳洲、韓國等降息,意味全球資金還是很多,即便負利率資金超過十三兆美元,但依舊錢滿為患。加上美國放出風聲可能十二月不對中國加徵關稅,現階段利空較少,而費半指數有權值最大的台積電股價創新高,指數創歷史新高拉回,最近AMD推出新處理器,股價開始走強;應材也在台積電加大資本支出下,股價表現不錯,只要費半指數站在一五七○點之上都屬強勢。

外資加速回補 助漲台股

美股穩中透強,歐洲股市雖企業獲利不太好,但法、德股市指數也在今年高點附近;日本則創今年新高,最弱勢股市之一韓國也來到年線二一○○點附近。第三季GDP創下近二七年來最低紀錄只有六%的中國,上證指數則在三千點附近,但股王貴州茅台則在歷史新高附近;中國平安保險也在高檔,5G相關股的深南電路也是高姿態。

十月以來,全球股市震盪或盤堅,資金效應正在發酵。而全球資金多,注入ETF資金只增不減,大多買進大型營運績效好的公司,包括蘋果、微軟、谷歌等,當然也包括台積電。最近蘋果股價再創歷史新高來到二四○美元,想想去年在美中貿易大戰下,最後一個交易日蘋果最低股價為一四二美元,收在一四八.二六美元,累計今年以來漲幅高達六二%,漲幅不輸中小型股,且總市值再度從微軟手奪下美國第一、達一.○九兆美元。而美股現在蘋果及微軟總市值都超過一兆美元,相互爭輝。蘋果股價表現好,主要就是推出的iPhone 11手機銷售量好,尤其在中國大陸再度擊敗華為。蘋果手機賣得好,好到蘋概股,台灣包括台積電、大立光、臻鼎KY、可成、華通、燿華、正崴、和碩、鴻海等供應鏈股價得以震盪趨堅。尤其台積電及鴻海,一個是台灣賺最多錢、一個是營收最高公司,有基本面支撐,低檔就有限,也是台股的最重要支撐。漲幅最小的鴻海,股價低於淨值八七.七六元,最近也創近三個月最高,站上所有均線之上,在蘋果帶動下吸引外資回補,開始補漲。蘋概股盤堅,反映預期蘋果新機年底銷售旺季可望賣得更好,以及明年初蘋果再推一支中價位新機。這些個股股價緩漲。

十月以來外資買超台股超過七四四億元,加上九月買超八九七億元,合計超過一千六百億元,超過七、八月賣超金額一三四○億元,外資加速回補台股,台股這一波較美股還強,是全球股市前段班,主要拜台積電屢創新高之賜,業績好、大幅增加資本支出甩開與三星距離,當然股價不會只漲不回,短線算是漲多拉回,但低檔還是會有固定買盤,下次買點可視日KD值何時交叉向上。日月光投控、大立光等亦同。不過較好是台積電拉回但鴻海止穩盤堅向上,七七元以下底部逐漸形成,成為繼股王及權值王之後,電子股另一隻腳。還有今年大好的聯發科,5G晶片將在年底推出,全球目前只有高通及聯發科兩家最大,有助業績上升,也獲外資調升評等。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

台積電供應鏈雨露均霑

這次台積電居功厥偉,七奈米滿載、明年五奈米投產,高階製程在5G及AI訂單來得較預期快,全球幾乎八至九成以上市場只能仰賴台積電,大客戶蘋果、華為、高通、聯發科、AMD、賽靈思等,個個都是強棒,已到了要提前半年下訂單,預估獲利成長將較營收成長還高出許多。最重要的是,外資看資本支出,台積電一口氣將過去每年約一○○至一一○億美元資本支出拉高至一四○~一五○億美元,主要用在七奈米擴增及五奈米推出,更拉大與第二名三星距離,如此外資所給的PE將調高,之前本刊已提出近四年來台積電PE每年約呈現兩倍的提升,若明年EPS能落在十五至十六元之間,股價的確可能上看三四○至三六○元。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2062期》便利商店及各大書店均有販售
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載

(圖/先探投資週刊 提供)

關鍵字: 先探投資週刊股市

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

台積電ADR春節休市期間跌6% 法人:蛇年紅盤先補跌

台積電ADR春節休市期間跌6% 法人:蛇年紅盤先補跌

台積電ADR雖然周五收紅,但台股春節休市期間遭遇DeepSeek利空衝擊,累計跌幅約達6%,加上川普關稅2.0版上路增加不確定性,萬寶投顧執行長王榮旭預期周一(2月3日)蛇年開紅盤應會先補跌消化利空,短線宜多觀察不宜貿進。

2025-02-01 13:36

川普見黃仁勳 輝達證實:加強美國技術和AI領導地位

川普見黃仁勳 輝達證實:加強美國技術和AI領導地位

美國總統川普與輝達(NVIDIA)共同創辦人暨執行長黃仁勳於當地時間31日(台北時間2月1日)會面,輝達發言管道稍後向外證實,雙方就加強美國技術和人工智慧(AI)全球領導地位展開洽談。

2025-02-01 12:24

川普關稅箭在弦上 黃金首度突破2800美元大關

川普關稅箭在弦上 黃金首度突破2800美元大關

美國總統川普揚言對中國、墨西哥、加拿大等地加徵關稅,國際貿易不確定性增加,國際金價應聲走揚,黃金交易市場周五盤(台北時間2月1日)首次突破2800美元大關,分析師預期投資人在「怕川普出手」的心理下持續推升避險買盤,將再進一步帶動金價走勢。

2025-02-01 11:54

川普關稅戰線擴大 晶片製藥鋼鋁油氣全入列

川普關稅戰線擴大 晶片製藥鋼鋁油氣全入列

美國宣布2月1日對加拿大、墨西哥、中國銷美貨品課徵關稅後,總統川普表示最快2月中還會對電腦晶片、製藥、鋼、鋁、銅及石油天然氣加徵關稅,為第二任內的貿易戰闢新戰線。

2025-02-01 15:36

基隆3100萬徵收補償金沒人領 地政處:再不領要充公了

基隆3100萬徵收補償金沒人領 地政處:再不領要充公了

根據基隆市政府地政處統計,截至2025年1月為止,基隆市的土地徵收補償費總計有3,100萬餘元尚未領取,市府提醒民眾,這些款項若在15年內未被領取,將被解繳國庫。請民眾至地政處網站「徵收補償費專區/未領取徵收補償費保管款清冊」查詢是否有自己或是家人的名字在上面,並呼籲民眾盡快查詢並申領,以免權益受損。

2025-02-01 15:04

2025年新金融詐騙 金管會:2大類型勿上當

2025年新金融詐騙 金管會:2大類型勿上當

內政部警政署打詐儀錶板統計,2025年1月,國內受詐騙案件達1萬3120件、金額95億4562.9萬元,金管會今(1)日進一步公開2025年2大類新型詐騙手法,呼籲民眾不要受騙上當。

2025-02-01 14:52

初四迎財神!屏東都城隍廟發錢母 民眾冒雨大排長龍數公里

初四迎財神!屏東都城隍廟發錢母 民眾冒雨大排長龍數公里

屏東市都城隍廟今(1)日大年初四舉行發錢母活動,吸引民眾排隊領取。廟方透露,今年共準備了1萬2000份錢母,即使今天早上天候不佳,排隊的人潮依然延綿不絕,達數公里之長,民眾希望領取錢母讓今年發大財。

2025-02-01 14:25

「個人幣商」走入歷史! 金管會虛幣專法草案下月正式預告

「個人幣商」走入歷史! 金管會虛幣專法草案下月正式預告

圈將進入積極管理新時代。金管會正研訂虛擬資產專法,虛擬資產業將比照金融機構走向特許制,據規劃,目前業者須在法律生效後6個月內向金管會申請業務許可,並在合計15個月內取得金管會業務許可及核發執照,否則必須退場。

2025-02-01 12:40

 不選號、無ChatGPT! 年輕夫妻憑女兒小手一拍中百萬

不選號、無ChatGPT! 年輕夫妻憑女兒小手一拍中百萬

新竹縣竹北市東興路1段941號「財神發彩券行」代理人李小姐指出,刮中「2000萬超級紅包」100萬元的幸運兒是年輕一家三口夫妻倆與女兒,在春節期間有天晚上,夫妻倆抱著未滿週歲的女兒到店裡買刮刮樂,他們向店員表示想挑個吉利號碼、買整本的「2,000萬超級紅包」。

2025-02-01 10:31

剛分手就刮中百萬 新竹男遊客喊「期待下一段」

剛分手就刮中百萬 新竹男遊客喊「期待下一段」

台彩公開「情場失意、刮刮樂卻很得意」的事蹟,新竹縣關西鎮北斗里正義路48號「發發發發彩券行」代理人劉先生指出,刮出「2000萬超級紅包」的百萬幸運兒是一位年輕的男性遊客,最近才剛剛和女友分手,刮出後直言會把錢存起來,「期待下一段戀情」。

2025-02-01 10:26

讀者迴響