▲專家教你一次看懂資產負債表。（圖／記者屠惠剛攝）
文／金秀憲、李在洪（財經權威暢銷作家）
現在我們要透過業種類別、公司類別、資產與負債的結構特徵，來簡易瀏覽實際的財務報表。在這之前，先讓我們搞清楚資產、負債與資本的基本概念。
最近金次長注意到房地產的價格，心裡不禁鬆了一口氣，如果三年前沒狠下心來買下房子，也許將永遠失去擁有房子的機會。金次長利用自己工作十二年來精打細算所存下的3億元，再加上向住宅金融公司貸款2億元，買下一間位於首爾城東區、價值5億元的大樓公寓。
買屋也能做財報
金次長買房所投入的資金中，包含了會計裡所謂的資產、負債與資本。首先，這間公寓若要屬於金次長的「資產」，金次長就必須要擁有這間房子的所有權，以及這房子必須在未來為金次長帶來經濟效果或利益，才能被稱為「資產」。
比方說，金次長跟家人一起住在這間公寓，就不需要支付租金給他人；這房子有利於家人安心休憩與進行社交生活，可說是房子提供了經濟效益與利益；即便哪天決定售出，也可獲得經濟收益，所以金次長的公寓是能滿足資產定義的物件。
企業持有的機械裝備提供了生產製品來獲利的功能，公司股票在未來若賣掉的話也能兌現，所以兩者都被記錄在有形資產與金融投資資產當中。
以當下為出發點，企業若在未來有責任須支付金錢或者是支付現有的資產時，帳面上就會被記錄為「負債」。金次長買這間房子向住宅金融公司貸款了2億元，最符合負債的意義。把貸款當成負債很簡單，但會計中負債的意義其實更廣泛，對此我們在後續會更詳細地進行說明。
會計中所說的「資本」，是資產扣除負債所剩的金額，也就是餘額。金次長一開始買房的時候，房子資產價值5億元，貸款為2億元，所以資本就是3億元。
▲買房也能做財報。（圖／方言文化提供）
但是三年過去了，假設金次長當初購入的房子價值現在變成8億元，那麼金次長的財務狀態會產生什麼變化呢？房子的資產價值為8億元，負債（貸款）仍然是2億元，金次長的資本現在就擁有6億元（8億元－2億元）。若是金次長把房子賣掉，還了2億元的貸款，餘額6億元就是金次長的份額。資本就像這樣，會隨著時間演進，與負債及資產的金額變化產生連動，也就是「資產扣除負債所得的金額」。
▲資本會隨著時間演進，與負債及資產的金額變化產生連動。。（圖／方言文化提供）
時間是流動資產的關鍵
前述都將資產負債表以圖片方式呈現，左邊是資產，右邊是負債與資本。這是為了幫助你了解會計而將其圖示化，實際上電子公告系統上所公布的企業資產負債表，是將資產、負債、資本由上而下地羅列。
讓我們來看一下「農心公司2017年的合併財務報表」。資產項目中大致以流動資產和非流動資產的順序陳列，負債部分也是以流動負債和非流動負債做為順序。在下列的資本項目中，分別標示有「歸屬於母公司業主權益」及「非控股股東權益」。這項內容目前對你來說，理解上會較為困難，所以只要先知道有這個項目即可。
▲農心公司2017年的合併財務報表，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
被譽為「管理學之父」的彼得．杜拉克（Peter Ferdinand Drucker），生前非常強調時間管理的重要性，他在自己著作《杜拉克談高效能的5個習慣》（The Effective Executive）中，提出時間管理的三階段原則。時間管理的第一階段原則就是記錄時間。把閱讀及文書處理所消耗的時間、會議進行以及寫會議記錄的時間等，都按照類別一則不漏地記錄下來。在完成這個作業時間表記錄後，每個月定期檢視，透過這個過程來讓時間浪費最少化。
第二階段原則是，決定事情的優先順序。這個順序透過幾個問題來定義：「如果不做這件事，會發生什麼事？」「我工作中哪一件事可以由他人來進行？」「每天要做的事當中，要達成的目標與距離較遠的事為何？」
只要透過這兩大原則來記錄並管理時間，就可以掌握自己能活用的時間，而我會在能活用的時間中，專注處理被分類為「重要項目」的事。
我之所以提及關於時間的話題，是因為在資產負債表中，流動資產與非流動資產、流動負債與非流動負債的分類都與「時間」相關。以資產負債表基準日為起點，一年內可兌現或即將到期的資產與負債被分類為「流動」；超過一年以上的則分類為「非流動」。
▲資產負債表中，流動資產與非流動資產的分類與「時間」相關，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
流動資產的原則是從預期兌現時間較短的項目開始記錄，這被稱為「流動性排列法」。在農心公司的財務報表上也能看到依照流動性的排列法，首先記錄的順序是立即可以使用的現金及現金等值物，接著是像短期存款或MMF（貨幣市場基金，Money Market Fund）這類的短期金融工具，然後是一般30至60天內可回收的應收帳款。
有形資產超多的企業
這次讓我們來看看，樂金化學資產負債表中資產的部分。數字較大的資產有哪些呢？映入眼簾的是應收帳款、存貨資產及有形資產，這當中又以有形資產的11兆2114億元的數值最大。
▲▼樂金化學資產負債表，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
LG這類綜合石油化學產業需要大規模的設備，所以一定會有各種機械裝備、生產設備等有形資產。實際解讀財務報表附錄中有形資產的構成項目，機械設備以4兆1694億元佔比最高，接著是建物與土地，各別為2兆7625億元與1兆5682億元，而當前建設中的資產也佔了1兆3178億元，這部分可先把它當作公司目前正在進行的設備投資即可。
▲樂金化學有形資產明細，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
服務業與製造業，差很大
新羅酒店結合了零售產業與服務業，這類公司的資產構成又會是如何呢？
▲▼新羅酒店2017年合併財務報表，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
新羅酒店的資產中，現金和現金等價物、存貨資產、有形資產屬於規模較大的部分。只要仔細思考一下新羅酒店的事業構造就能理解，這家公司事業規模非常大，所以信用卡結帳部分會比較多，信用卡銷售回收速度較快也較穩定。此外，公司頻繁大量購入免稅店專用的商品，所以存貨資產規模當然也會比較大。
新羅酒店所持有的存貨資產，基本上可以看做是免稅店專用的商品，因為細看存貨資產的組成，商品比重高達全部存貨（4997億元）的89%，價值4449億元，原物料部分幾乎微不足道，在途存貨（購買但尚未抵達的商品）更只佔了10%。
▲從新羅酒店財務報表中可知，商品比重高達全部存貨89%，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
那麼樂金化學這類大型製造業的存貨資產又是由什麼所構成的呢？樂金化學的產品與半成品（1兆8610億元）比重高達存貨（3兆3524億元）的56%。經製造完成正在等待販售的是產品，還在製造中的部分則是半成品。但並非所有製造中的東西都是半成品，只有還未完成卻可進行銷售的才稱為「半成品」，同樣還未完成卻無法販售的則稱為「製造中產品」。
產品與半成品根據下表原物料佔存貨資產26%、在途存貨為9.7%，從外部購買的商品僅有4.1%。
▲樂金化學產品與半成品比重高達存貨的56%，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
但是新羅酒店並不是需要大型設備的製造產業，那又為什麼有形資產佔比會最高，金額高達約6930億元？新羅酒店有形資產中土地與建物的比重相當高，是源於飯店與度假村事業，反之機械設備的分類佔比就微乎其微了。
▲▼新羅酒店有形資產中土地與建物的比重相當高，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
擁有「良性負債」的樂金顯示器
最後讓我們來看樂金顯示器公司的負債結構。
▲樂金顯示器公司的負債結構，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
流動負債當中的應付帳款，是以賒帳方式購買產品製造所需的原物料與零件、欲銷售的商品等，因而欠下的債務；金融負債則是向銀行借來的款項或是公司發行債券所欠下的債務（公司債）等；未付款項則是指尚未付款的各種手續費、服務報酬、機械購入費用等。
在負債的帳目中可以看見一個亮點，屬於流動資產的「預收款」為1941億元，非流動資產中的「長期預收款」為8303億元。
所謂的預收款是產品或商品已經預定要交貨或提供服務，從客戶端先收到的款項，此時商品或產品都還處在尚未交付或未提供服務的階段。拿到預收款應該是有錢流入公司，在資產項目記上現金增加才對，怎麼會變成負債呢？
希望你再仔細想想會計上負債的定義。日常生活中的負債主要是指住房抵押貸款或信用卡貸款等項目，也可以說是債務。銀行債跟信用卡債等，以英文來說是「Debt」，但會計中所謂負債概念比日常生活中的負債要來得更廣，「未來要還的錢或是需使用公司持有的資源履行義務」，這些在會計上全都稱為負債，英文稱為「Liability」。
預收款是公司提供產品或服務以前先收到的帳款，一般來說企業都偏好收取預收款，因為這會使現金的流動性更佳。但是收下預收款後，公司就必須在未來交付存貨資產或投入人力提供服務。也就是說，現在公司收下的預收款，在未來就會發生公司資源流出或支付人事費用的狀況，正好與會計中負債的定義相符。
因此必須以預收款的名義，將公司收取的金額記錄在負債上。收入預收款後，資產裡的現金會增加，同時負債也會產生相同金額的預收款債務，若是交付了存貨資產或提供服務，則該項義務結束後就可以將預收款的債務清除。
長短期貸款、賒購款這類的負債，必須在一定時期內以現金償還。貸款因為會產生利息費用而導致利潤降低。預收款雖帶有債務性質，卻因為可轉換成銷售額而與前述負債類型不同。預收款不像其他負債必須支付現金償還，預收款的消失也會被記錄到銷售額上，所以能夠優化企業的損益，這也讓預收款被稱為「良性負債」。
▲預收款又被稱為「良性負債」，可點圖放大。（圖／方言文化提供）
本文摘自《一人開公司快學速會的 財報會計課》／金秀憲、李在洪（財經權威暢銷作家）／方言文化出版
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