過年紅包理財買基金 法人建議「重股輕債」

▲理財就從過年領紅包開始。（圖／unsplash）

記者周康玉／台北報導

新年理財從領紅包開始，我國的投信基金規模去（2020）年逆勢增長5186億元，為史上金額增長第三大年度。法人表示，疫情尚未完全平息下，各國政府財政、貨幣政策將持續同步撒錢，資金動能充沛，勢必湧向股債等風險性資產，尤其看好股市中長期向上趨勢，操作上建議「重股輕債」。

根據投信投顧公會資料統計，截至去年底為止，投信整體基金規模達4兆5232億元，創各年度新高。若與前年底相較，規模年增長5186億元，僅次於2019年、2001年，為史上金額增長第三大年度，年成長率為12.95%。

若按類型區分，去年增長最多的是國內貨幣市場型基金、國內ETF指數股票型基金、國內股票型基金，各增加2273、1342、808億元；此外，跨國一般債券型基金、跨國多重資產型基金、國內ETF股票槓反型基金、跨國股票型基金，也都增加200~500億元不等。

而規模減少最多的是跨國ETF債券型基金、跨國ETF股票槓反型基金，各減少811、200億元，其餘減少不到100億元，顯示資金大量湧向風險性資產。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，去年3月，全球股市一度受到新冠疫情衝擊，股債同步崩跌，但是在各國政府透過財政紓困方案、央行貨幣寬鬆政策撒錢救市下，資金熱潮湧現，並帶動金融市場破底翻，多國股市迭創新高。

進入2021年，葉菀婷認為，因各國寬鬆政策延續、疫苗陸續問市、科技創新趨勢不墜三大動能，金融市場仍看好。

葉菀婷認為，投資布局應「重股輕債」，債券看好收益性相對較佳的投資級債或高收益債基金；股票則著重具轉機題材的中國股市，以及搭上技術創新的台股、美股、AI人工智慧、精準醫療等基金。透過定期定額分批進場，再搭配逢回加碼布局的策略，降低波動風險，拉高勝率。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，供需的不平衡，推升原料價格上漲後，會開始陸續傳導到下游，待需求復甦後，經濟活動就動起來，目前對台股景氣樂觀，就資金面來看，水龍頭還繼續流，企業獲利會陸續上修，景氣行情接棒後，股市就可望走得更久。

▼投信基金規模衝高 去年增逾5000億。（資料來源：投信投顧公會，2021年1月15日）