▲聚陽董事長周理平。(資料照/記者屠惠剛攝)
記者廖婕妤/台北報導
聚陽(1477)8月份合併營收32.61億元,年增18.4%,創下歷史次高紀錄,美系外資看好聚陽日系客戶訂單強勁,將其評等提高至「買進」評等,目標價上調至271元。
美系外資認為,旗下擁有Uniqlo、GU等知名服裝品牌的迅銷公司(Fast Retailing)強勁的訂單增長,將帶動聚陽獲利及多重上行空間,預計在GU的HSD收入成長、市場份額增加,以及Uniqlo的潛在訂單帶動之下,迅銷的訂單將成長20%-25%,迅銷公司可能成為聚陽最大的客戶,預計將貢獻收入從2021年的17%,成長至2025年的25%。
美系外資指出,聚陽將其擁有80條生產線的新印尼工廠,全部用在迅銷公司上。2022年已建成20條線路,其餘60條將在未來2年內分階段投入產能。
美系外資認為,這不僅會提高聚陽收入增長能見度,更可能意味著毛利率上升,聚陽在挑選毛利率更高的訂單時,可以有更大的靈活性。Uniqlo的產品訂單規模,也可能比GU更大,這意味著效率提升有更大好處。
美系外資將聚陽今年EPS上調16%、明年EPS上調13%,以反映其對迅銷公司的訂單潛力,並將目標價從167元上調至271元,並由「劣於大盤」上調至「買進」評等。
聚陽今日以201.5元開低,盤中買盤湧入,股價一度攀至208.5元,不過之後走勢震盪,終場收205元,上漲0.5元或0.24%。
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