▲台股示意圖。（圖／記者湯興漢攝）
記者廖婕妤／台北報導
台股在「外資熱、內資冷」的效益下2023年最後一個月多頭持續發威，PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，台股這波挾著匯率強勢，大盤快速彈升至7月高點位置，且本周即使遇到MSCI、重量級ETF調整權值，指數仍以小碎步緩步墊高，帶動周線連五紅。
看好台股資金動能充沛，目前離今年高點17463點僅一步之遙，雖然短線可能須化解前波高點附近賣壓，不過在歐美消費旺季、台灣選舉題材、法人作帳行情，以及Q4向來有作夢行情加持，搭配NVIDIA財報亮眼，年底前台股表現不看淡，操作策略上，明年投資以AI為主軸，傳產則側重紡織、成衣、航太等具類股輪動表現個股。
雖然上周五（12月1日）指數於平盤震盪，終場收在17438.35點，微幅上漲4.5點，漲幅0.03％，指數單周續揚150.93點，連五周收紅，漲幅達0.87％，平均日均量3244.30億元。
上周三大法人再度出現「外熱內冷」，外資連續第四周回補，單周加碼373.1億元，投信與自營商則雙雙逢高調節，分別賣超40.28億元、97.85億元，三大法人合計買超234.98億元。
孫傳恕指出，從產業面來看，電子去庫存陸續告一段落，隨著AI上游設備陸續布建，預計明年可望看到具備AI功能的手機、PC等終端消費電子產品問世，並且帶動新一輪的換機潮，搭配中國政策刺激發酵，市場預期明年手機和PC出貨量可望恢復正成長的軌道。
另外，國外消費旺季也傳報佳音，孫傳恕指出，美國感恩節的網購支出超過103億美元，年增幅達7.7％，顯示消費旺季需求強勁，市場也預期本月聯準會停止升息的機率大，從利率期貨市場走勢更反映出美國升息周期可望結束，並最快於明年5月開始降息，刺激亞幣再度轉升，同步吸引外資快速回流台股，加上美債殖利率持續回落，這波資金行情可望持續，且根據歷史資料顯示，股市於最後升息日後3個月、1年皆具成長空間。
在布局方面，孫傳恕建議，看好明年AI仍為投資主軸，不妨著重於AI、HPC、資料中心與先進封裝，亦可聚焦增持記憶體、IC設計族群，與關鍵電子零組件的相關配置，傳產則可側重類股輪動相關，如紡織、成衣、航太等，並留意下半年營收年增率轉正及2024年獲利成長股。
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