好房雜誌／帶伴手禮 陸客來台也能買基金

【撰文／白富美】

兩岸交流日趨熱絡下，陸客不僅提振台灣消費買氣，佳德鳳梨酥賣到翻、鼎泰豐排隊排到腿軟，兩岸藝人大交流，價碼水漲船高……這種好行情，台灣的金融業者也可望沾到邊。昔日，台灣金融菁英都是到香港、新加坡提供台灣或華人做國際理財服務，如今台灣金融大鬆綁，透過OBU和OSU，大陸、香港人來台不僅觀光，也可以買基金投資理財。

自貿區沒影　金融業先起跑

什麼是OBU和OSU？前者是銀行的國際金融業務分行，後者是證券業的國際證券業務分公司。兩岸擴大經濟交流，繼上海的自由貿易區成立後，台灣卯上全力要推「自由貿易特別區」，但自貿區牽涉貨品和人員的自由流通，法令還在立法院待審；金融業也涵蓋在自貿區裡，不過相較實體自貿區，金融業自貿區是一個虛擬專區，只要行政主管單位鬆綁就可啟動。

台灣金管會趕在農曆新年前公告大鬆綁OBU財富管理業務，花旗銀行農曆年後率先響應、拔得頭籌，大陣仗推出OBU財管業務，不僅要推出台灣第一檔RQFII（人民幣境外合格投資機構）基金等多樣化金融商品，更雄心勃勃要助台灣資金回流、吸納對岸和香港資金來台。

金管會再快馬加鞭，二月十三日又發布OSU設立標準及辦理業務規範，證券業者也可以透過OSU像銀行OBU一樣，對外國人、外資、專業投資人客戶等提供金融商品投資服務。

五年可望吸金三千億　回台資金將挹注活水

台灣去年二月初開辦境內（DBU）人民幣存款業務以來，根據中央銀行截至今年元月底的統計，DBU人民幣存款餘額達一六五八．一九億人民幣，而OBU則有四百八十七億元，兩者合計達新台幣一兆八百十八億元。這項業務開辦，不僅台灣存款人享有優於新台幣一倍的定存利率，若加計人民幣過去一年穩步升值，人民幣存款匯率和利率兩頭賺，報酬率至少三％。

台灣的中外銀行靠人民幣存款業務大賺匯兌手續費，有的銀行更推出各項人民幣結構性商品業務，銀行外匯交易賺飽飽，獲利良多。

今年金融自由化再邁開大步，金管會預估，五年內可望吸金新台幣三千億元以上；若進一步開放與香港、新加坡比拚，預估效益更為擴大。美銀美林證券大膽假設，若中外銀行能夠將台商資金吸引回流，只要有兩成（近新台幣三兆元），且台灣銀行能夠爭取到其中五到二十五％，就可望挹注六到一○％盈餘，這預測值還並未包括爭取到的陸資部分。

全球搶賺大陸財　台灣應捉住大好機會
台灣有錢人在戒嚴時期或基於合理節稅，將不少資產存放在海外，香港和新加坡是台灣人進行國際投資理財的重鎮，其金融自由化、金融管制和稅賦的優勢，台灣難以望其項背。發展台灣成為亞太區域金融中心，一直是歷屆執政者的夢想，但長久以來都停留在沙盤推演，遲遲無法落實，須要天時、地利、人和三大要素都湊齊。

（本專欄僅代表專家個人觀點）

白富美小檔案
資深媒體人，主跑對外經貿逾二十二年，目前為自由作家。

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