▲美國股神巴菲特。（圖／達志影像／美聯社）
財經中心／台北報導
美國巴菲特有個戒律，從不推薦任何股票和基金，但一種基金例外，就是指數型基金（ETF），從1993年至2015年這22年間，巴菲特至少推薦9次！最近一次，是2015年3月身價過億萬美元NBA球星小皇帝詹姆士，向股神提問投資秘訣，他說：「每月固定投資低成本的美股 ETF，持續30或40年，收入將會每年增加，且沒有什麼需要擔心的。」
不過，ETF真有那麼厲害？根據統計，2016年年底全球ETF掛牌檔數為6,053檔，資產規模已突破3.5兆美元，資產規模年成長速度18.4%，大幅超越前一年度的7.7%。
多次公開讚揚ETF基金好處的投資大亨巴菲特，最近又在年度公開信中宣稱，主動型基金很難打敗指數型基金。據統計，去年僅32%的主動型基金打敗指數。
由於美國是運用ETF投資最為廣泛的市場，2016年底在美國掛牌的ETF資產規模已達2.54兆美元，占全球ETF市場規模的7成，且近5年以近20%的速度快速成長。
ETF為什麼有如此驚人的成長﹖富邦證券表示，由於ETF同時具備股票及基金的特性，與傳統共同基金最大的區別在於，傳統共同基金是依據基金經理人的投資判斷買進標的；而ETF則是根據其追蹤的指數，被動式地買進該市場或產業所相對應的一籃子標的資產。
▼投資示意圖。（圖／記者張一中攝）
目前全球發行的ETF，若以資產標的作區分，主要可以分為股票及債券2大類別。包括股票型ETF，除了依投資區域分為全球型、區域型、單一國家型之外，也依產業類別區為科技、金融、消費、醫療等。
另外，也有根據企業規模區分為大型、中型、小型甚或依投資風險與收益的不同，而區分為成長及價值型，投資人可依個人風險偏好輕鬆跨足國際投資。
以美國股市為例，雖然過去幾年大盤指數持續盤整，但是對的產業類股表現往往是遠優於大盤表現，例如去年上半年的公用事業與地產類股，因受惠升息預期減緩；及今年以來資訊科技類股受惠於財報優異，相關類股表現都優於大盤。
第二類則是債券／固定收益型ETF，主要分為投資於公債、投資級債及高收益債3種類型，其他常見的類別還包括新興市場債、可轉換公司債、抗通膨債券（TIPS）ETF等。
在持續低利的環境下，Yield Seeking（追逐收益率）一直是投資人普遍的首要策略，債券資產成為資產配置不可或缺的一環。不過，一般個別債券由於投資門檻通常較高，是一般投資人較難參與的市場，一般投資人可考慮透過ETF投資規劃個人的資產配置。
富邦證券表示，預期其他類別的ETF在避險及策略交易的需求下，未來規模及交易量皆成長可期。
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