軍公教人員年金改革已拍板，18％優存利率將正式走入歷史。曾任軍職、現任警察的林益慶，儘管退休金被砍，但因早有危機意識，靠著紀律的定期定額買進高收債基金，加上低點勇敢進場，已經為自己攢足2千萬元退休金。
圖文／鏡週刊
- 出生：1966年
- 現職：警察
- 經歷：職業軍人
- 家庭：已婚、育有1子
- 學歷：憲兵學校、警察專科學校
- 投資座右銘：低點買進、長期持有
再過不到7個月，1966年生的林益慶就能申請從警職退休，「基層警察的服務年資滿15年，符合資格可以在滿50歲時辦理危勞降齡自願退休，為了往後退休生活著想，我可是準備快15年的時間。」身高190公分的他，直挺挺地坐在沙發上侃侃而談，語氣顯得胸有成竹，絲毫不擔心年金改革的影響，因為計畫退休前存2千萬元的目標，他已經達陣了。
看中複利 持續滾入
軍警出身的林益慶，不曾修過財經學分，但他懂得複利的威力，從2002年開始，他就將過去軍職退休後享有的每月優存利息，加上警職月薪、獎金和津貼，幾乎全數投入全球高收益債基金，「那時家庭開銷大多靠太太的收入支應，我每月只領7,000元零用錢。」林益慶表示，一家人省吃儉用，每月定期投資高收益債基金將近11萬元。
「過去我買股票的經驗不多，也害怕買到壁紙，那時高收益債基金的配息率有6、7％，很吸引人。」林益慶這般解釋獨鍾高收益債的原因，且當時他挑選高收益債基金的原則有三，一是基金規模大，最好達百億美元；二是連結券種多元，以降低違約風險衝擊；三是選擇對債券操作較擅長的基金公司。
雖然買的高收益債基金持續配息，不過林益慶看中的是複利威力，所以每次收到配息都選擇持續滾入，投資6年累積報酬率約有2成，部位則滾出將近1,000萬元。「我從來沒擁有過千萬，而且都放在同一個籃子裡，行情一漲高，心理壓力讓我想獲利贖回。」說來有點戲劇性，就在林益慶出場之後2個月，2008年的金融海嘯無情襲來，而他恰好幸運躲過。
留意市場 低點買進
他笑說：「我那陣子坐在公園裡，都會想到要感謝老天爺，因為要是再遲疑一步，都不知道要賠掉多少錢！」相對多數人在海嘯當年哀鴻遍野，林益慶靠投資累積的資產，卻在那年幸運持穩。而除了靠紀律定期投資高收益債基金之外，另一個養大資產的撇步則是「低點買進」。
「2009年初，我看美國的金融股因為海嘯跌到不能再跌，而且出現整理態勢，那時就進場買2倍做多金融股ETF，投入100萬元本金，之後行情回彈，不到半年時間，倍數獲利入袋。」林益慶笑說，「便宜」是他的罩門，只要商品便宜就會吸引他的目光，股票他不敢買，還好小試ETF成功獲利。
只是金融海嘯畢竟是10年難遇，更何況要勇敢進場，那可是難上加難。不過，林益慶可是遇低點絕對不輕易放過的投資人。2016年受到原物料價格不振所累，巴西、俄羅斯都是投資人不願多瞧的市場，林益慶卻看準原物料行情跌無可跌，毅然買進這2個市場的指數ETF。
原來在林益慶的眼中，海嘯出現的低點是重要參考點之一，此外，低點另有2個參考指標，首先，自高點下跌逾6成；其次，跌幅5成或4成也是相對安全的低點。「以iShares MSCI巴西指數ETF為例，2016年初淨值跌到比海嘯時還低，且距離海嘯後反彈的高點，跌幅超過6成，這就是低點。」林益慶透露，他在淨值19元時買第一筆，跌到17元時再買第二筆，後來在33元賣出，分批買進賺8成。
謹慎出手 未雨綢繆
「這幾年我都執行低點買進的策略，我發現這樣在市場裡不太會吃虧。」林益慶長期留意市場有哪些低點，特別是具景氣循環特性的市場，像石油、黃金、原物料。
好友Karen在金融圈上班，她讚許林益慶的低點策略，「在相對低點介入，投資勝率自然提高，而且他挑的是有起有落的景氣循環市場、布局指數ETF，而非個股，也是聰明招數。」一旁的太太潘小姐貼切形容林益慶，是個出門隨時都帶傘戒備天氣變化的人，太太雖不過問另一半的操作績效，但是幾次林益慶精準在低點出手獲利後，她總會惋惜喊著：「怎麼不買多一點！」不過，正是林益慶的謹慎投資，才能讓資產順利長大。
其實多數公務員沒料到會有年金改革的這一天，因此沒有多做準備，但是對凡事謹慎計畫的林益慶而言，從當警察的第一天開始，心裡就深埋著危機意識，他很清楚知道未來想過的退休生活，單靠短短15年警察年資的退休金支應肯定不夠。
「我在當上警察前，曾是職業軍人，少校退役時不過才37歲，還很年輕，體力也還行。」那是林益慶人生第一次退休。在軍中，服役滿20年可以領月退俸，但林益慶沒做滿這個資格，「當年就已經有改革的氛圍了，像是18％優惠存款待遇經常被檢討，我心想要有別的出路才行。」林益慶未雨綢繆的個性展露無疑。
雖然林益慶有部分年資適用18％優存待遇（1995年前任職的年資），因而每月有2萬1,000元的優存利息，但這筆退休津貼已確定自2018年7月起隨制度退場取消，而這早在他的預料之中，因此不構成任何影響。
了解商品 資產配置
「我盤算過，因為很晚轉職當警察，服務年資短，將來月退俸領得少，所以很早就知道要靠投資理財，才能實現我想過的退休生活。」林益慶透露，經歷過第一次軍職退休的經驗，他花了近15年準備即將面對的第2次退休，檢視進度，因為紀律投資，贏多輸少，這次是真的可以安心退休了。
由於成功靠投資攢到退休金，林益慶苦笑說：「同事都會問我，買這個會不會漲？買那個會不會漲？漲跌我哪會知道，我只是奉行低點買進、長期持有。」對比15年前的投資部位僅100多萬元，林益慶的資產如今早已翻漲逾10倍，但他並不急著退休，「投資必須讓自己不害怕，除了要做好資產配置、對投資商品了解透徹，還要有一份穩定工作，用閒錢投資，才不會把自己逼到絕境，判斷錯誤。」
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