▲台灣純網銀剛起步，學者認為可效法包含Kakao Bank在內的南韓三大純網銀業者作法。（圖／翻攝自App Store）
文／傅長壽（台灣金融研訓院外籍特聘研究員）
譯／劉維人
台灣剛開始嘗試純網銀，很值得拿南韓的經驗來參考。嚴格監理相當重要，但同時也要給純網銀持續成長的空間，藉此提升整個金融業的品質，讓消費者、資本市場以及感受到壓力的傳統銀行，都和純網銀一起成長獲益。
南韓只有3家純網銀，但對於該國金融服務業的影響力都很大。雖然南韓銀行業很發達，但傳統銀行在數位轉型上不太熟練，常無法滿足信用評等最高客戶的需求。所以Kakao Bank、K bank、Toss這3家純網銀抓準了機會，它們不僅撼動了市場，更成為整個金融產業的好榜樣。
政府嚴格監管數位金融業者
南韓的監理機構一直很謹慎，對數位金融業者提出的資本門檻與所有權門檻相當嚴格，它們和台灣一樣，不希望任何一家數位借貸機構的大半股權，握在那些對金融領域還不熟練的科技巨頭手裡。
像是最成功的數位借貸機構Kakao Bank，就由一個超過13名股東組成的財團所持有，Kakao的母公司Kakao Corp握有大約32%的股份，第二大股東則是當地的資產管理公司，韓國投資信託運用株式會社（Kore a Investment Value Asset Management），握有27%股份。
K bank的狀況也類似，金融服務部門由該公司前三大股東：BC Card、Woori Bank、NH Investment & Securities掌握。
另一方面，南韓的金融監督委員會（Financial Services Commission）也一直積極鼓勵發展金融科技，除了一邊注意相關風險，一邊試圖善加利用金融科技的強項。南韓在運用金融科技的純網銀趨勢中走得非常前面，2017年核發了Kakao Bank和K bank的牌照，比香港（2019年）、台灣（2019年）、新加坡（2020年）還早。南韓第三家純網銀Toss在2019年12月獲發初步牌照，2021年2月申請了純網銀牌照。
南韓金融監督委員會在官網上表示，「政府在以科技創新推動經濟成長的過程中，金融科技是相當關鍵的角色。嶄新的金融服務方式，不僅改善了南韓的消費者體驗，更推動了金融業進一步的創新與競爭。」
而且這不只是漂亮的口號而已。Kakao和Toss都開發了時髦的應用程式，將一系列金融服務統合起來讓客戶使用。新冠肺炎加速了世界各地金融業的數位化，南韓當然也不例外；但該國線上銀行的崛起，主要卻不是因為疫情，而是因為網路速度領先全球（大約是全球平均速度的3倍），以及智慧型手機普及率高達95%，用網路辦理業務既方便又優質。
Kakao Bank 投資產品深受年輕人喜愛
Kakao推出的投資產品非常成功。該公司為了進軍業界，於2020年2月收購了Baro Investment & Securities公司60%的股份，不久之後推出了數位代理平台Kakao Pay Securities，成為南韓最早出現的該類服務之一。而一項針對年輕族群的商品，讓使用者可以把剩餘資金存起來買ETF，也成為該公司最受歡迎的商品之一。
Kakao Pay Securities的發言人對《韓國時報》（The Korea Times）表示，該平台的「好用度、連通性、高科技」足以讓投資新手或資產較少的人「輕鬆進入金融市場，即使資金較少也能購買各種金融商品，進而獲利」。
Toss銀行將推證券服務
至於Toss銀行，則已經開發出支付、金融儀表板、信用評分管理等大約40種服務。該行最近拿到了證券經紀商許可證照，打算在今年推出證券服務Toss Securities，瞄準20至30幾歲的客戶，這些人在該行的1,800萬名客戶中約占1,000萬。
Toss Securities執行長Park Jae-min在聲明中表示，「我們設計了自己的行動交易平台，並以新手投資者的角度整理各項主要服務。Toss Securities將成為他們投資的新選擇。」此外，Toss一旦拿到純網銀許可，就還能從事存放款業務。
該公司認為，南韓的中等利率貸款市場隱含一個巨大的商機，如果能夠整理客戶的資料，就能壓低次級信貸的延遲還款率，它們也計畫在分析客戶資料之後，向客戶推薦一整套由銀行、保險、證券公司提供的客製化服務。
Toss母公司Viva Republica的創始人之一兼執行長SG Lee在聲明中表示「我們正在打造一款超強的金融應用程式，徹底革新消費金融的每個層面。」
K bank 虛擬貨幣交易吸引客戶目光
K bank的資本較小，所以路線和Kakao和Toss略有不同。2019年，它因為不符合數位借貸機構所需的資本門檻，而暫停了大部分服務，但其主因是當時的一個大股東違反了反壟斷規定，而非公司的商業模式有什麼問題。
後來K bank募到夠多資金之後重新恢復營運，並試圖用虛擬貨幣交易來快速吸引客戶，根據它在2020年6月與虛擬貨幣交易所Upbit達成的協議，想和Upbit買虛擬貨幣的人都必須透過K bank購買。從2020年3月開始，南韓為了確保虛擬貨幣交易維持實名制，規定虛擬貨幣交易所都必須與掛牌的金融機構合作。
隨著比特幣一路狂飆，K bank的人氣也水漲船高，今年初，它的存款在短短一個月內就增加7,500億韓圜，一月底總額達到4.5兆韓圜（1,117億元新台幣），而且光是1月和2月就新增了92萬個新客戶。
在南韓的三家純網銀中，Kakao已經可以獲利，Toss在2020年第2季達到收支平衡，K bank目前依然虧損；但照目前的成長速度，K bank可能很快就能達到收支平衡。這3家數位借貸機構的前景都不錯。
Kakao Bank已經決定要公開上市，它在短短兩年就讓公司能夠獲利，在2020年的表現也很優秀，淨利1,136億韓圜（28.2億元新台幣），比前一年增加800%。韓國證券交易所表示，Kakao Bank在4月提出了IPO申請，IPO可能會在今年第3季進行。分析師估計，該公司估價大約會達10兆韓圜。
Kakao Bank的成功關鍵，在於它用了一種可永續的商業模式，不需要靠噱頭來吸引客戶；它全新的線上金融服務相當受到客戶歡迎，而整個強大的Kakao系統則讓它能輕鬆吸引客戶。許多在Kakao開戶的南韓人，最初都是從熱門的通訊軟體Kakao Talk認識這家銀行，這個應用程式在南韓有4,500萬人使用，約占全國人口的87%。
韓國元大證券（Yuanta Securities Korea）分析師Jeong Tae-joon在4月對路透社表示「Kakao Bank應該能夠在更不仰賴高利率商品吸引客戶的情況下，達到目標存款規模……長期來說應該也會持續提高貸款市場的市占率。」
至於K bank，只要其數位貨幣戰略成功，最早可能在2022年就能上市，雖然主打數位貨幣會有風險，但可能相當值得。2021年越來越像是數位貨幣崛起的轉捩點：它在這一年終於跨入了主流金融業。
傳統銀行躍躍欲試推純網銀
在此同時，純網銀的成功也讓南韓的傳統銀行打算推出自己的純網銀。南韓金融監督局（Financial Supervisory Service, FSS）的資料顯示，該國10家銀行集團的年度淨利總額，在2020年為15.1兆韓圜，下降了0.8%。
《韓國先驅報》（The Korea Herald）報導，代表南韓商業銀行的韓國銀行公會（Korea Federation of Banks）最近收到KB、Shinhan、Hana、Woori、NH等該國多家最大銀行集團的聯合聲明，表示只要監理機構同意，他們就會推出自己的純網銀。
這些傳統銀行在短期內可能很難跟數位新創銀行競爭；但時間拉長之後，他們就會在逐漸增高的競爭壓力下開始創新，改善服務品質。這對客戶來說當然是一大福音。
台灣目前剛開始嘗試純網銀，很值得拿南韓的經驗來參考。嚴格監理相當重要，但同時也要給純網銀持續成長的空間，藉此提升整個金融業的品質，讓消費者、資本市場以及感受到壓力的傳統銀行，都和純網銀一起成長獲益。
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